28/01/2026
đĨđ āĻāĻāϏāĻŋāĻŦāĻŋ āĻŽāĻŋāĻāĻā§āϝāĻŧāĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄāĻā§āϞā§āϰ āĻŽā§āϞā§āϝ āϏāĻāĻŦā§āĻĻāύāĻļā§āϞ āϤāĻĨā§āϝâāĻŦāĻŋāύāĻŋāϝāĻŧā§āĻāĻāĻžāϰā§āĻĻā§āϰ āĻāύā§āϝ āĻā§ āĻŦāĻžāϰā§āϤāĻž āĻĻāĻŋāĻā§āĻā§?
(NAV, EPS, āĻāĻāύāĻŋāĻ āĻā§āϝāĻžāϞ⧠āĻĻā§āĻā§ āĻā§ āĻŦā§āĻāĻž āϝāĻžā§?)
ICB Asset Management āĻĒā§āϰāĻāĻžāĻļ āĻāϰā§āĻā§ ā§Šā§Ļ āĻā§āύ ⧍ā§Ļ⧍ā§Ē āĻĨā§āĻā§ ā§Šā§§ āĻĄāĻŋāϏā§āĻŽā§āĻŦāϰ ⧍ā§Ļ⧍ā§Ģ āĻĒāϰā§āϝāύā§āϤ āĻŦāĻŋāĻāĻŋāύā§āύ āĻŽāĻŋāĻāĻā§ā§āĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ āĻ
āĻĄāĻŋāĻā§āĻĄ āĻāϰā§āĻĨāĻŋāĻ āϤāĻĨā§āϝāĨ¤
āĻāϤ⧠āĻĒā§āϰāĻāĻžāĻļ āĻĒā§ā§ā§āĻā§â
â āĻĒā§āϰāϤāĻŋ āĻāĻāύāĻŋāĻ āϏāĻŽā§āĻĒāĻĻ āĻŽā§āϞā§āϝ (NAV)
â āĻĢā§āϏ āĻā§āϝāĻžāϞā§
â āĻĒā§āϰāϤāĻŋ āĻāĻāύāĻŋāĻ āĻāϝāĻŧ (EPS)
â āĻĒā§āϰāϤāĻŋ āĻāĻāύāĻŋāĻ āĻŦā§āϝāϝāĻŧ
â NOCPFU (Net Operating Cash Flow Per Unit)
āĻāĻā§āϞ⧠āĻĒā§āϰāϤāĻŋāĻāĻŋ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ āĻāϰā§āĻĨāĻŋāĻ āĻļāĻā§āϤāĻŋ āĻāϤāĻāĻžâāϤāĻžāϰ āĻāĻāĻāĻŋ āϏā§āĻĒāώā§āĻ āϧāĻžāϰāĻŖāĻž āĻĻā§ā§āĨ¤
đĻ āĻŽā§āϞ āĻĒāϰā§āϝāĻŦā§āĻā§āώāĻŖ (Key Observations):
â ā§§) āĻŦā§āĻļāĻŋāϰāĻāĻžāĻ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āĻ NAV āĻāĻŽā§āĻā§
āĻāĻĻāĻžāĻšāϰāĻŖ:
âĄī¸ ICB AMCL 1st MF
NAV āĻāĻŋāϞ: ⧧⧍.⧍ā§Ļ â āĻāĻāύ ⧧⧍.⧧⧝
âĄī¸ ICB Employees Provident MF
NAV āĻāĻŋāϞ: ⧧⧍.ā§Žā§Ž â āĻāĻāύ ⧧⧍.ā§Žā§Ŧ
āĻāĻāĻŋ āĻŦāϞā§â
āĻŦāĻžāĻāĻžāϰ āĻĻā§āϰā§āĻŦāϞ āĻĨāĻžāĻāĻžāϰ āĻāĻžāϰāĻŖā§ āĻĒā§āϰā§āĻāĻĢā§āϞāĻŋāĻāϰ āĻŽā§āϞā§āϝ āϏāĻžāĻŽāĻžāύā§āϝ āĻāĻŽā§āĻā§āĨ¤
â ⧍) āĻĒā§āϰāĻžā§ āϏāĻŦ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ Per Unit Income āύā§āĻā§āĻāĻŋāĻ
āϝā§āĻŽāύâ
āĻ
āύā§āĻ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ āĻā§: (ā§Ļ.ā§Žā§), (ā§Ļ.ā§Žā§Ž), (ā§Ļ.⧝⧧) āĻāϤā§āϝāĻžāĻĻāĻŋ
āĻāĻāĻŋ āύāĻŋāϰā§āĻĻā§āĻļ āĻāϰ⧠āĻĢāĻžāύā§āĻĄāĻā§āϞ⧠āĻāϤ āĻŦāĻāϰ⧠āϞāĻžāĻ āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āύāĻŋ, āĻŦāϰāĻ āĻĒā§āϰā§āĻāĻĢā§āϞāĻŋāĻ āĻā§āώāϤāĻŋāϰ āĻāĻžāĻĒ āϏāĻšā§āϝ āĻāϰā§āĻā§āĨ¤
āϝāĻžāϰāĻž āĻĄāĻŋāĻāĻŋāĻĄā§āύā§āĻĄ āĻāĻļāĻž āĻāϰāĻāĻŋāϞā§āύ, āϤāĻžāĻĻā§āϰ āĻāύā§āϝ āϏāϤāϰā§āĻ āϏāĻāĻā§āϤāĨ¤
â ā§Š) Per Unit Expense āĻāĻŽ â āĻāĻŋāύā§āϤ⧠āĻā§ āύāĻž āĻĨāĻžāĻāĻžā§ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻāĻžāĻĒā§
āĻŦā§āϝāϝāĻŧ āĻāĻŽ āĻšāĻāϝāĻŧāĻž āĻāĻžāϞā§, āĻāĻŋāύā§āϤ⧠āĻŦāĻžāĻāĻžāϰ āĻĻā§āϰā§āĻŦāϞ āĻĨāĻžāĻāϞ⧠āĻāϝāĻŧ āύāĻž āĻšāĻāϝāĻŧāĻž āϏā§āĻŦāĻžāĻāĻžāĻŦāĻŋāĻāĨ¤
āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻŽā§āϝāĻžāύā§āĻāĻŽā§āύā§āĻ āĻĻāĻā§āώāϤāĻž āĻŦāĻāĻžā§ āĻāĻā§âāĻāĻāĻŋāĻ āĻāĻāĻāĻŋ āĻāϤāĻŋāĻŦāĻžāĻāĻ āĻĻāĻŋāĻāĨ¤
â ā§Ē) āĻā§āϝāĻžāĻļ āĻĢā§āϞ⧠(NOCPFU) āĻāϤāĻŋāĻŦāĻžāĻāĻâāύā§āϤāĻŋāĻŦāĻžāĻāĻ āĻŽāĻŋāĻļā§āϰ
āĻāĻĻāĻžāĻšāϰāĻŖ:
āĻāĻŋāĻā§ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ: ā§Ļ.⧍ā§Ē, ā§Ļ.⧍ā§Ŧ â Positive
āĻāĻŋāĻā§ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ: ā§Ļ.ā§Ļ⧍ â Low
āĻāĻŋāĻā§ Negative â Cash generation āĻĻā§āϰā§āĻŦāϞ
Cash Flow Positive āĻŽāĻžāύā§â
âĄī¸ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻā§āϰ āĻĒā§āϰā§āĻāĻĢā§āϞāĻŋāĻ āĻĨā§āĻā§ āĻā§āϝāĻžāĻļ āϤā§āϰāĻŋ āĻāϰāϤ⧠āĻĒā§āϰā§āĻā§āĨ¤
Negative āĻŽāĻžāύā§â
âĄī¸ āĻĢāĻžāύā§āĻĄāĻā§ āĻā§āϝāĻžāĻļ āĻŦā§āϝāĻŦāϏā§āĻĨāĻžāĻĒāύāĻžā§ āϏāϤāϰā§āĻ āĻšāϤ⧠āĻšāĻŦā§āĨ¤
đ āĻŦāĻŋāύāĻŋāϝāĻŧā§āĻāĻāĻžāϰā§āĻĻā§āϰ āĻāύā§āϝ āϏāĻŦāĻā§āϝāĻŧā§ āĻŦā§ āĻļāĻŋāĻā§āώāĻž
ā§§ī¸âŖ NAV āĻāĻŽāϞ⧠āĻāϤāĻā§āĻāĻŋāϤ āĻšāĻŦā§āύ āύāĻž
āĻŽāĻŋāĻāĻā§āϝāĻŧāĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻšāϞ⧠āĻĻā§āϰā§āĻāĻŽā§āϝāĻŧāĻžāĻĻāĻŋ āĻāύāĻā§āϏā§āĻāĻŽā§āύā§āĻ āĻĒā§āϰā§āĻĄāĻžāĻā§āĻāĨ¤
āĻŦāĻžāĻāĻžāϰ āĻāĻžāϞ⧠āĻšāϞ⧠NAV āĻāĻŦāĻžāϰ āĻŦāĻžā§ā§āĨ¤
⧍ī¸âŖ Negative EPS āĻŽāĻžāύā§āĻ āĻāĻžāϰāĻžāĻĒ āύāϝāĻŧ
ā§Šā§Ļâā§Šā§Ŧ āĻŽāĻžāϏ āϧāϰ⧠āĻŦāĻžāĻāĻžāϰ āĻĻā§āϰā§āĻŦāϞāĨ¤
āϤāĻžāĻ āĻŽāĻŋāĻāĻā§āϝāĻŧāĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ āĻāϝāĻŧ āĻāĻŽ āĻšāĻāϝāĻŧāĻž āϏā§āĻŦāĻžāĻāĻžāĻŦāĻŋāĻāĨ¤
ā§Šī¸âŖ Cash Flow Positive āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻŦā§āĻā§ āύāĻŋāύ
āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ āĻĒā§āϰāĻā§āϤ āĻļāĻā§āϤāĻŋ āĻŦā§āĻāĻž āϝāĻžā§ āĻāĻāĻžāύā§āĻāĨ¤
ā§Ēī¸âŖ āĻĻā§āϰā§āĻāĻŽā§āϝāĻŧāĻžāĻĻā§ āĻāĻžāϞ⧠āϰāĻŋāĻāĻžāϰā§āύ āĻāĻžāĻāϞ⧠âāĻŽāĻžāĻāĻŋāϰ āĻŦā§āϝāĻžāĻāĻâ āϏā§āĻāĻžāĻāϞ⧠āύāĻŋā§āĻŽāĻŋāϤ āϏāĻā§āĻā§ āĻāϰ⧠āϝāĻžāύ
āĻŦāĻžāĻāĻžāϰā§āϰ āĻāĻ āĻžāύāĻžāĻŽāĻž āĻ āĻŋāĻ āĻĨāĻžāĻāϞā§, āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§āϰ NAV āĻĻā§āϰā§āĻāĻŽā§āϝāĻŧāĻžāĻĻā§ āĻŦāĻžā§āĻžāϰ āϏāĻŽā§āĻāĻžāĻŦāύāĻž āĻŦā§āĻļāĻŋāĨ¤
đĻ āĻŽāĻžāĻāĻŋāϰ āĻŦā§āϝāĻžāĻāĻ āϏā§āĻāĻžāĻāϞ⧠āĻŽāĻŋāĻāĻā§āϝāĻŧāĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄā§ āĻŦāĻŋāύāĻŋāϝāĻŧā§āĻ: āĻā§āύ āĻĻāϰāĻāĻžāϰ?
â NAV āĻāĻŽ āĻĨāĻžāĻāϞ⧠āĻĻā§āϰā§āĻāĻŽā§āϝāĻŧāĻžāĻĻā§ āĻŦā§ āϞāĻžāĻā§āϰ āϏā§āϝā§āĻ
â āύāĻŋā§āĻŽāĻŋāϤ āĻāύāĻā§āϏā§āĻāĻŽā§āύā§āĻā§ āĻā§ āĻĻāĻžāĻŽ āĻāĻŽā§ āϝāĻžā§
â āĻĒā§āϰā§āĻāĻĢā§āϞāĻŋāĻ āϤā§āϰāĻŋ āĻšā§ āϏā§āĻŦāϝāĻŧāĻāĻā§āϰāĻŋāϝāĻŧāĻāĻžāĻŦā§
â āĻā§āĻāĻāĻŋ āĻāĻŽā§âāϰāĻŋāĻāĻžāϰā§āύ āĻŦāĻžā§ā§
đ āύāϤā§āύāϰāĻž āϏāϰāĻžāϏāϰāĻŋ āϏā§āĻāĻ āύāĻž āĻāĻŋāύ⧠āĻĒā§āϰāĻĨāĻŽā§ Mutual Fund + Matir Bank āĻ āĻāϏāϞ⧠āύāĻŋāϰāĻžāĻĒāĻĻ āĻāĻžāĻŦā§ āĻļā§āϰ⧠āĻāϰāϤ⧠āĻĒāĻžāϰā§āĨ¤
đ āĻŦāĻŋāύāĻŋāϝāĻŧā§āĻ āĻŦāĻŋāĻļā§āϞā§āώāĻŖ, āĻŽāĻŋāĻāĻā§āϝāĻŧāĻžāϞ āĻĢāĻžāύā§āĻĄ āĻāĻžāĻāĻĄā§āύā§āϏ āĻ āĻŽāĻžāĻāĻŋāϰ āĻŦā§āϝāĻžāĻāĻ āĻĒā§āϞā§āϝāĻžāύ āĻĒā§āϤ⧠āϝā§āĻāĻžāϝā§āĻ āĻāϰā§āύ
Md. Elias
Divisional Manager, Chattogram Division
First Capital Securities Ltd. (DSE & CSE Broker)
đ WhatsApp: 01332-553291
đ www.fcslbd.com
đ˛ Puji OMS: https://puji.fcslbd.com
đ BO āĻā§āϞā§āύ: https://fcslbd.com/bo/