Step finances

08/05/2026

En matière de succession, certaines dettes sont souvent méconnues : c'est le cas de la récupération des aides sociales. Contrairement aux idées reçues, certaines prestations ne sont pas des acquis définitifs, mais des "avances" récupérables par la collectivité au moment du décès.

📌 Quelles aides sont concernées ?
- Sont récupérables : L’aide sociale à l’hébergement (ASH), l’aide-ménagère à domicile ou l’allocation de solidarité aux personnes âgées (Aspa).
- Échappent généralement à la récupération : Le RSA, l’APA ou les allocations familiales.

La récupération s'opère sur l'actif successoral net, mais peut aussi viser des donations antérieures ou certains capitaux d’assurance-vie. Cette créance diminue l'actif à partager, ce qui peut bouleverser vos stratégies de transmission.

⚖️ Un régime complexe :
Les règles varient selon l'aide (seuils de patrimoine, exonérations en cas de handicap, etc.). Anticiper ces mécanismes est donc crucial pour sécuriser votre patrimoine et éviter les mauvaises surprises aux héritiers.

06/05/2026

Laisser vos excédents sur un compte courant n’est plus une gestion prudente, c’est un manque à gagner réel.

La clé d'une stratégie efficace repose sur la segmentation entre trésorerie d'exploitation et poche stable. Sur cette dernière, plusieurs leviers permettent aujourd'hui d'optimiser vos résultats, par exemple :

👉 Le contrat de capitalisation, l'outil de référence pour les structures soumises à l'IS. Il offre une grande souplesse de gestion et permet un lissage fiscal des intérêts grâce à une comptabilisation forfaitaire.

👉 L'usufruit de parts de SCPI : une stratégie puissante qui permet de percevoir des revenus réguliers élevés sur une durée définie (5 à 10 ans). L'atout majeur réside dans l'amortissement comptable de l'investissement, optimisant directement votre résultat imposable.

👉 Les produits structurés, qui permettent de fixer un objectif de rendement précis tout en bénéficiant d'une protection du capital à l'échéance. Une alternative idéale pour dynamiser les excédents sans subir la volatilité boursière.

Maîtriser son mix financier, c'est s'assurer que chaque euro de l'entreprise contribue activement à ses projets de développement futur.

01/05/2026

🏛️ L’investissement immobilier entre dans une nouvelle ère en 2026, marquée par des ajustements fiscaux et réglementaires qui redessinent les règles du jeu.

Entre l’augmentation de la CSG sur les revenus locatifs meublés, la disparition progressive des PEL historiques et l’exclusion de l’immobilier du mécanisme d’apport-cession, les leviers traditionnels se transforment. Certaines évolutions créent des marges de manœuvre inattendues, tandis que d’autres imposent de repenser des stratégies bien établies.

Un paysage en mutation, où l’anticipation devient la clé pour distinguer les contraintes des nouvelles possibilités.

Entre hausse de la CSG sur les meublés, fermeture massive de PEL et exclusion de l'immobilier du dispositif d'apport-cession, l'année 2026 modifie en profondeur les paramètres de l'investissement immobilier. Certaines mesures ouvrent des opportunités, d'autres referment des portes. Voici celles ...

01/05/2026

📈 La finance de détail n’a plus rien d’un phénomène marginal.

En l’espace d’une année seulement, près d’un Français sur quatre a franchi le pas de l’investissement en Bourse, selon les dernières données de l’AMF. Une progression fulgurante, portée par deux moteurs : l’adoption massive des ETF, devenus la porte d’entrée privilégiée des nouveaux investisseurs, et la montée en puissance des néocourtiers européens, qui redessinent les habitudes d’épargne.

Derrière ces chiffres se cache une transformation bien plus large : celle d’une génération qui, face à l’érosion des rendements traditionnels et à l’inflation persistante, repense radicalement son rapport à l’argent. Mais cette démocratisation rapide soulève aussi des questions cruciales sur les risques méconnus, la qualité de l’information accessible et la résilience de ces nouveaux comportements. Une mutation dont les conséquences, économiques comme sociétales, ne font que commencer.

Le dernier tableau de bord de l'AMF, publié en mars 2026, révèle une accélération spectaculaire de la participation des particuliers aux marchés financiers. Le nombre d'investisseurs actifs a bondi de 26 % en un an, tiré par l'explosion des ETF et l'essor des courtiers européens. Décryptage...

29/04/2026

Les locations de courte durée en copropriété génèrent souvent des tensions. Le cadre juridique vient d’être clarifié : le Conseil constitutionnel a validé la loi du 19 novembre 2024 permettant d’encadrer plus strictement ces pratiques. ⚖️

Ce qui change :
Auparavant, interdire les locations meublées touristiques exigeait l’unanimité. Désormais, une majorité des deux tiers suffit.

📌 Sont principalement concernées :
- Les copropriétés avec clause d’habitation bourgeoise.
- Les résidences secondaires (les lots commerciaux restent généralement exclus).

Le Conseil constitutionnel juge que cette mesure ne porte pas atteinte au droit de propriété de manière disproportionnée, car elle vise à préserver l’équilibre et la destination de l’immeuble.

👉 À retenir :
- L’interdiction n'est pas automatique : elle doit être votée et intégrée au règlement de copropriété.
- La décision est réversible (même majorité des 2/3).

💡 Conseil : La gestion des meublés touristiques est devenue un enjeu majeur. Avant tout investissement, une analyse juridique du règlement de copropriété est indispensable pour sécuriser votre projet.

24/04/2026

La cession de votre entreprise n'est pas un aboutissement, mais un nouveau point de départ. Voici plusieurs pistes qui pourront vous aider :

👉 L'option de la Holding (Art. 150-0 B ter) reste le levier majeur pour éviter le frottement fiscal immédiat.

Si vous cédez les titres après trois ans, les fonds sont libres d'utilisation. En revanche, une vente plus précoce impose de réinvestir 70 % du produit de cession dans des activités économiques comme le Private Equity sous 24 mois.
Dans ce cadre précis, l'assurance-vie et l'immobilier classique sont proscrits.

👉 Pour ceux qui privilégient une disponibilité totale via un "cash-out" personnel, la vigilance est de mise.

Entre la Flat Tax, la hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % et les contributions exceptionnelles (CEHR et CDHR), une simulation précise de votre net réel est indispensable avant toute décision.

👉 Une fois ces cadres fixés, l'Assurance-vie luxembourgeoise ou l'Immobilier de rendement retrouvent toute leur pertinence en gestion privée pour sécuriser votre futur.

Une cession réussie doit servir votre nouveau projet de vie : le Groupe Patrimmofi orchestre ces solutions pour pérenniser votre capital.

Faisons le point sur votre trajectoire post-cession !

22/04/2026

📉 Après des mois de hausse ininterrompue, les taux de crédit immobilier marquent enfin une pause au premier trimestre 2026. Une accalmie qui aurait pu redonner de l’oxygène au marché… si la donne ne s’était profondément transformée entre-temps.

Car le problème n’est plus seulement le niveau des taux. C’est toute la mécanique de l’achat qui se grippe : des ménages dont le pouvoir d’achat s’effrite, des apports personnels devenus hors d’atteinte pour beaucoup, et une défiance qui s’installe durablement. La stabilisation des taux ne suffit plus à compenser une équation de plus en plus déséquilibrée.

Au premier trimestre 2026, les taux de crédit immobilier cessent enfin de grimper. Mais cette stabilisation ne suffit pas à relancer franchement le marché. Car le vrai frein n’est plus seulement le coût nominal du crédit : c’est l’ensemble de l’équation d’achat qui se dégrade, entre...

17/04/2026

🏠📜 Découvrez les secrets du démembrement de propriété ! Lorsque la propriété d'un bien est partagée entre un usufruitier et un nu-propriétaire, plongez dans les spécificités et les implications de cette situation particulière. Un article éclairant pour comprendre cet aspect méconnu du droit de la propriété. 📚💡

Dans certaines situations, la détention d’un bien peut être scindée entre un usufruitier et un nu-propriétaire, une situation connue sous le nom de démembrement de propriété.

15/04/2026

Vous êtes dirigeant et vous préparez la cession de votre société. Cette opération génère une plus-value importante, entraînant inévitablement une fiscalité lourde et immédiate.

Il existe heureusement un mécanisme très puissant pour sécuriser cette étape : l'apport-cession (article 150-0 B ter).

1. L'apport : au lieu de vendre directement vos titres à l'acheteur, vous les apportez d'abord à une société holding que vous contrôlez.
2. Le report : la plus-value générée par cet apport voit son imposition mise en report. C'est le point clé, vous ne payez rien tout de suite !
3. La cession : c'est la holding qui vend ensuite les titres à l'acheteur final, encaissant la trésorerie.

Pour conserver ce report d'imposition, la holding a une obligation. En cas de vente de la société apportée avant 3 ans, elle doit réinvestir au moins 60 % du produit de cession dans des actifs économiques (parts de sociétés opérationnelles, etc.) dans un délai de deux ans.
En cas de vente de la société apportée après 3 ans, le réinvestissement n'est pas nécessaire.

👉 Le bénéfice est double. Vous sécurisez l'intégralité du produit de cession et vous disposez d'une trésorerie importante pour la réinvestir stratégiquement dans de nouvelles opportunités. C'est un outil d'ingénierie patrimoniale avancé.

Mais attention, le montage et le respect des délais sont très stricts. Cela demande une exécution sans faille !

10/04/2026

La Loi de Finances pour 2026 introduit une mesure de rupture pour les stratégies patrimoniales : une taxe de 20 % sur certains actifs détenus par des sociétés à l’IS, dès lors qu’ils ne sont pas affectés à une activité opérationnelle.

Sont visés les actifs dits "somptuaires" :

▪️ Véhicules de luxe, yachts, avions.

▪️ Chevaux de course, vins et alcools de prestige, bijoux.

▪️ Biens immobiliers mis à disposition des associés pour un usage personnel.

Les critères d'application :
Cette taxe cible les sociétés détenues majoritairement par des personnes physiques, présentant un seuil d’actifs supérieur à 5 millions d'euros et une prédominance de revenus passifs.

👉 L'enjeu : Limiter la capitalisation d'actifs à usage privé au sein des structures professionnelles. La réforme s'appliquera aux exercices clos à compter du 31 décembre 2026.

À retenir : Une analyse fine de l'utilité économique de chaque actif est désormais indispensable. Des arbitrages sur la structuration des holdings doivent être anticipés pour éviter des requalifications fiscales ou des contentieux juridiques.

08/04/2026

🏠📊 D'après une étude de l'Insee, 25% des logements principaux en France ont 3 pièces de trop ! Découvrez comment l'âge, la propriété et la sédentarité influencent ce phénomène, et comment cela impacte les politiques de logement dans un marché tendu 💡🏘️

Selon une vaste étude de l’Insee, un quart des résidences principales françaises disposent de trois pièces de plus que nécessaire. Un phénomène structurel lié à l’âge, à la propriété, et à la sédentarité résidentielle, qui remet en question les politiques de logement dans un mar...