Alex Phan

17/09/2026

https://www.theguardian.com/business/live/2026/sep/16/federal-reserve-interest-rate-increase-live-updates

The Fed just raised rates by 0.25% to 3.75–4.00%

its first hike in over 3 years as US inflation remains above the 2% target. The Fed also signalled another possible hike this year.

For Australia, this does NOT mean the RBA will automatically follow. The RBA is currently at 4.35%, after three hikes in 2026, while Australian inflation remains elevated.

However, higher US rates can strengthen the USD and pressure the AUD, increasing import costs and potentially adding to inflation. With Australian inflation still above target, markets are increasingly pricing another RBA hike.

This could keep Australian mortgage rates higher for longer.

This live blog is now closed.

14/09/2026

The BLS has released the August consumer price index report Friday morning, with expectations for little change in the annual rate but a move higher in the headline monthly increase.
August CPI print coming in at 3.4% year on year in line with the main consensus, not a clean miss versus 3.45% is not the dovish surprise some read throughs suggested. Headline matched forecasts at both the monthly (+0.4%) and annual level, while core rose 0.3% month on month versus an expected 0.2%. That is a modestly firm underlying reading, not evidence that inflation pressure is clearly cooling.
A print this close to consensus is not a large surprise. Markets will still look through headline energy noise, focus on core, the next few months of the inflation path, and what the Fed says this week before treating this as a turning point or a clear shift in the policy stance. The immediate market reaction higher odds of a 25 bp hike is consistent with that: the data did not open extra room for easier policy. It left the September decision finely balanced, with the slightly hotter core monthly figure tilting the tape toward firming rather than toward risk assets, lower yields, or a weaker dollar.

The Bureau of Labor Statistics will release the August consumer price index report at 8:30 a.m.

10/09/2026

Tháng 9 này, thị trường Úc đang đặc biệt quan tâm đến khả năng RBA tăng lãi suất thêm 0,25%. Quyết định chính thức sẽ được công bố sau cuộc họp RBA ngày 29/9/2026. Hiện xác suất tăng lãi suất đang ở mức khá cao do lạm phát và nền kinh tế vẫn còn tương đối mạnh. Cash rate có thể lên 4,60%, kéo theo áp lực tăng lãi suất vay mua nhà và ảnh hưởng đến thị trường bất động sản. Quyết định cuối cùng vẫn phụ thuộc vào các số liệu kinh tế mới nhất trước cuộc họp.

Sydney hiện đã yếu hơn đáng kể. Dữ liệu mới nhất cho thấy giá Sydney đã giảm khoảng 4.9% từ đỉnh tháng 11, và các khu vực giá cao đang chịu áp lực lớn hơn các bang còn lại.

Mortgage ↑ → disposable income ↓ → consumption ↓ → business spending ↓ → employment/growth ↓

Một số analyst hiện thậm chí đang dự báo Sydney/Melbourne có thể giảm 10–13% từ peak trong chu kỳ này, Điểm quan trọng: không phải mọi property đều giảm như nhau.

BDS nhà đất với giá trị cao (>3M) : nhạy cảm nhất với borrowing capacity.
Apartments giá vừa phải: thường chịu ít hơn nếu rental demand tốt.

Tuy nhiên hiện gov control housing supply khá hạn chế, nên rate hike không nhất thiết tạo ra một “crash” kiểu 2018-2022.

Right now RBA is in middle of decision

"The economy is not weak enough for us to cut rates, but inflation is not low enough for us to stop hiking."

🥾

RBA hike → Australian interest rates ↑ → AUD trở nên attractive hơn → AUD ↑

Chung quy là đô Úc sắp tăng nữa. Em muốn warning khách là bác nào muốn triển visa úc thì nhanh lên nhen chứ kịch trần in history là 1 AUD = 24k đoá 🐨🦘🇦🇺

Về property

Khả năng cao không phải thời điểm tốt cho seller, nhưng có thể trở thành thời điểm tốt hơn cho buyer vì bargaining power tăng.

THIS IS CASH BUYER MARKET

Tuy nhiên: Hiện cả big4 đều đã ra bài dự kiến RBA hike September và thị trường bắt đầu tin rằng 4.60% là peak, đó có thể là tín hiệu khiến thị trường temp froze and delay to November

P/s: QVB chắc sắp hết chỗ để ngủ 🫢🫣🤫😂

Follow the latest headlines from ABC News, Australia's most trusted media source, with live events, audio and on-demand video from the national broadcaster.

04/09/2026

This means there are clearer treatment pathways, and that technology can be used to intervene in mental illness. At the same time, it makes the after-effects and physical signs of mental illness much easier to recognised, things that used to be almost invisible in society.”

Não của người có ý nghĩ/hành vi tự sát thường khác ở prefrontal (kiểm soát xung động), thùy thái dương, cingulate, và TBI là yếu tố nguy cơ thật. Rượu làm giảm phán đoán cũng có dữ liệu độc lập, không chỉ của Amen.

Tuy nhiên Amen Clinics bán SPECT như công cụ “nhìn thấy bệnh tâm lý rồi chữa đúng chỗ.” Giới chuyên môn mainstream (APA, NIMH) không công nhận SPECT để chẩn đoán hay chỉ định điều trị tâm thần thường quy. Đây là khác biệt nhóm, không phải xét nghiệm cá nhân đủ chuẩn. Dễ biến khoa học thành marketing.
Bệnh tâm lý có mặt sinh học; càng nhìn được mặt đó, càng bớt kỳ thị và càng có chỗ cho can thiệp (TMS, điều trị chấn thương, kiểm soát rượu, thuốc đúng cơ chế) thay vì chỉ bảo “cố lên.”

01/09/2026

Tiền miễn phí của thế giới đã cạn

Quốc gia cho thế giới vay nợ nhiều nhất đồng thời cũng là quốc gia nợ nần nhiều nhất thế giới.

Nhật Bản đã sống với mâu thuẫn này suốt ba mươi năm. Sáng nay, sự cân bằng ấy đã nứt vỡ.

Ngày 1 tháng 9, lãi suất trái phiếu 10 năm tại Tokyo chạm mức 3%. Con số này lần cuối cùng được thấy vào tháng 9 năm 1996.

Cùng ngày, lãi suất 5 năm lập kỷ lục ở mức 2,26%. Còn 2 năm thì leo lên đỉnh 31 năm với 1,795%.

Các con số trông nhỏ bé khi đứng một mình.

Lãi suất 10 năm của Mỹ cùng giờ là 4,78%. Điều quan trọng ở đây không phải mức độ, mà là hướng đi.

Nhật Bản suốt ba mươi năm là nơi thế giới có thể vay tiền gần như miễn phí. Lãi suất bằng không, thậm chí một thời gian còn âm.

Một quỹ đầu tư vay yên từ Tokyo gần như miễn phí. Rồi chuyển sang đô la, mua trái phiếu Mỹ, cổ phiếu công nghệ, thị trường chứng khoán các nước đang phát triển, tiền mã hóa. Khoảng chênh lệch trở thành lợi nhuận.

Thị trường gọi đây là carry trade.

Đây chính là nhiên liệu thầm lặng cho thị trường thế giới suốt ba mươi năm.

Bây giờ, nhiên liệu ấy đang đắt đỏ hơn.

Ngân sách 2026 của Nhật Bản là 122,3 nghìn tỷ yên. Trong đó, 31,3 nghìn tỷ dành cho việc trả nợ mới, tức là thanh toán lãi và gốc.

Nói đơn giản, cứ bốn yên thì một yên chi cho chính khoản nợ. Mục này tăng 10,8% chỉ trong một năm.

Điều thú vị hơn, phép tính này dựa trên giả định lãi suất 3%. Giả định cao nhất trong 29 năm.

Bộ Tài chính đang cân nhắc nâng giả định lên 3,8% cho ngân sách 2027 (Japan Times, 22 tháng 8 năm 2026). Chính phủ đã thừa nhận rằng lãi suất trên chính giấy tờ của mình sẽ tăng cao hơn nữa.

Nợ công của Nhật Bản ở mức 204% GDP. Để so sánh, Ý là 139%. Khoản nợ khổng lồ nhất của thế giới phát triển đang nằm đây.

Bây giờ đến phần quan trọng.

Nhật Bản đồng thời là chủ sở hữu trái phiếu Mỹ lớn nhất thế giới, khoảng 1,2 nghìn tỷ đô la. 13% nợ chính phủ Mỹ do người nước ngoài nắm giữ nằm trong tay một quốc gia duy nhất.

Họ buộc phải đầu tư số tiền ấy ra nước ngoài suốt nhiều năm, vì ở nhà chẳng có lợi nhuận.

Bây giờ thì có rồi.

Ván bài đang được chơi ở đây. Một công ty Nhật giờ có thể kiếm tiền ở nhà mà không cần chịu rủi ro tỷ giá.

Nhưng có một điều lạ. Lãi suất tăng, yên vẫn yếu.

Ngày 1 tháng 9, tỷ giá đô la/yên ở mức 159,7. Yên mất giá khoảng 7,5% trong một năm.

Cuối tháng 7, Tokyo và Washington cùng can thiệp vào thị trường. Yên phục hồi ngắn hạn, rồi lại trượt dốc.

Thị trường giờ không nhìn vào lãi suất của Nhật nữa, mà nhìn vào ngân sách.

Lãi suất tăng không phải là dấu hiệu kinh tế mạnh, mà là dấu hiệu nợ đắt đỏ hơn.

Một màn dạo đầu nhỏ của bức tranh này xảy ra vào tháng 8 năm 2024. Nhật Bản nâng lãi suất lên 0,25%, yên tăng giá 6% trong vài ngày, Nikkei giảm 12,4% chỉ trong một ngày. Mức giảm mạnh nhất kể từ 1987. Tuần đó, tiền mã hóa cũng bị bán tháo mạnh.

Lúc ấy lãi suất đang rời khỏi mức không. Bây giờ là từ 1% lên 1,25%.

Nếu dòng yên rẻ tiền chảy vào thị trường thế giới suốt ba mươi năm giờ quay về nhà, thì ai sẽ giữ giá cho những tài sản được mua bằng số tiền ấy?

Lịch có hai ngày quan trọng. Ngày 17-18 tháng 9, Ngân hàng Trung ương Nhật họp, thị trường định giá khoảng 80% khả năng lãi suất lên 1,25%. Tháng 12 thì công bố bản nháp ngân sách 2027, cần xem giả định lãi suất trái phiếu chính phủ có lên 3,8% chạm mức cao nhất 3 thập kỷ hay không.

Tài sản định giá bằng Yen (như bất động sản, chứng khoán) đúng là đang rẻ hơn đối với nhà đầu tư nước ngoài, nhưng dòng tiền của thế giới không còn "dồi dào" để đổ vào Nhật Bản một cách dễ dàng như trước.

Nguồn tiền ngoại tệ có "giá trị" hơn, nhưng tại sao?
Khi lãi suất trái phiếu Nhật Bản (JGB) tăng lên 3%:
Đồng Yen đứng trước áp lực tăng giá: Trong 30 năm qua, Nhật Bản duy trì lãi suất bằng 0 (hoặc âm). Nhà đầu tư thế giới mượn Yen giá rẻ, đổi sang USD để đi đầu tư khắp nơi (chiến thuật Yen Carry Trade). Khi lãi suất ở Nhật tăng, chi phí vay đồng Yen đắt lên, dòng tiền này phải bán tài sản nước ngoài để rút về Nhật Bản.
Tài sản Nhật Bản rẻ hơn dưới góc nhìn tiền tệ ngắn hạn: Đồng Yen đã mất giá kỷ lục trong thời gian qua, biến bất động sản và cổ phiếu Nhật thành "món hàng giảm giá" đối với người nắm giữ USD.

Rủi ro khổng lồ khi "bắt đáy" lúc này

Biến cố ngày 1 tháng 9 với việc lãi suất tăng vọt không đơn thuần là tín hiệu thị trường "ấm lên", mà là dấu hiệu của một vết nứt cấu trúc:
Chi phí phục vụ nợ công bùng nổ: Nhật Bản là quốc gia có tỷ lệ nợ/GDP cao nhất thế giới (trên 250%). Khi lãi suất trái phiếu tăng từ 0% lên 3%, chi phí trả lãi vay của chính phủ Nhật sẽ tăng vọt, gây áp lực khủng khiếp lên ngân sách quốc gia và hệ thống tài chính nội địa.
Chi phí vốn doanh nghiệp tăng: Doanh nghiệp Nhật vốn quen sống trong môi trường dòng vốn giá rẻ 30 năm qua. Lãi suất tăng sẽ ép các doanh nghiệp yếu kém (zombie companies) vào con đường phá sản.
Làn sóng rút vốn khỏi tài sản toàn cầu: Khi người Nhật rút tiền từ Mỹ/Châu Âu về nước để hưởng lãi suất 3% an toàn ngay tại quê nhà, thị trường tài chính thế giới (gồm cả các quỹ đầu tư lớn) sẽ bị thiếu hụt thanh khoản.

Kỷ nguyên "tiền miễn phí" kết thúc nghĩa là tất cả mọi loại tài sản đều phải định giá lại theo hướng khắt khe hơn. Đầu tư vào Nhật Bản lúc này không phải là "đi trước đón đầu một đợt tăng trưởng dễ dàng", mà là thời điểm tài sản Nhật Bản bắt đầu bước vào giai đoạn thanh lọc và tái định giá đầy rủi ro.

Nhật Bản dự kiến nâng lãi suất giả định lên 3,8% để tính chi phí trả nợ, khiến khoản chi này tăng lên mức kỷ lục trong bối cảnh tài chính công chịu sức ép.

01/09/2026

Swisse là thương hiệu thực phẩm bổ sung nổi tiếng của Úc, được thành lập tại Melbourne vào năm 1969. Tuy nhiên, hiện nay Swisse thuộc sở hữu của H&H Group (Health & Happiness), một tập đoàn quốc tế có nguồn gốc từ Trung Quốc/Hồng Kông. H&H Group đã mua Swisse Wellness vào năm 2015 với giá khoảng A$1.67 tỷ.
Blackmores là thương hiệu thực phẩm bổ sung lâu đời và nổi tiếng nhất của Úc, được thành lập tại Queensland vào năm 1932. Tuy nhiên, hiện nay Blackmores thuộc sở hữu của Kirin Holdings, một tập đoàn thực phẩm và đồ uống lớn của Nhật Bản. Kirin đã hoàn tất việc mua lại 100% cổ phần của Blackmores vào năm 2023 với giá khoảng A$1.88 tỷ.
Tương tự, Healthy Care (thuộc Nature's Care, thành lập năm 1990 tại Sydney) cũng đã bán 75% cổ phần cho liên doanh Trung Quốc/Hồng Kông gồm China Jianyin Investment (JIC) và Tamar Alliance vào năm 2018 với giá khoảng A$800 triệu. Bên cạnh đó, các thương hiệu quen thuộc khác như Nature's Own và Cenovis hiện thuộc sở hữu của tập đoàn dược phẩm Sanofi (Pháp).

So Why is this trends happening everywhere?

Western health and medical brands are willing to sell because local markets offer limited growth, while Chinese acquirers offer massive valuation premiums based on an unexploited Chinese consumer base. Navigating China’s complex regulations, cross border e-commerce platforms, and distribution networks independently is extremely difficult for Western firms, making a sale the fastest path to global scale and a massive buyout for founders. In return, Chinese firms "save" and scale these brands by capitalizing on the "trust premium"- by purchasing established Western heritage and strict regulatory compliance (like Australia's TGA) that domestic products often lack. By keeping production in the West to preserve product authenticity while leveraging their own rapid e-commerce infrastructure to flood Asian markets, Chinese parent companies transform mature Western brands into high growth global powerhouses.

https://hbr.org/2026/06/how-chinese-firms-are-saving-western-brands

A growing number of Western consumer brands are regaining momentum after being acquired by emerging‑market owners—often Chinese firms—challenging the assumption that such deals inevitably dilute brand value. Sellers tend to fall into two groups: legacy brands whose differentiation eroded after...

30/08/2026

Ở Úc, rất nhiều người coi việc nghỉ hưu sớm là đích đến. Chỉ cần trả hết nhà, con cái trưởng thành, là đã bắt đầu nghĩ đến chuyện về hưu cafe uống trà. Trong khi đó ở châu á, ngay cả khi đã sở hữu căn nhà trị giá hàng triệu đô, rất nhiều người vẫn tiếp tục làm việc.
Lý do nằm ở chi phí duy trì cuộc sống. Và mức độ ổn định tài chính.
Sở hữu 1 hay vài căn nhà căn nhà ở Sydney, Melbourne hay California không chỉ đơn giản là “nhà đã trả xong”.

Mỗi năm chủ nhà vẫn phải chi:
Thuế và land tax
Bảo hiểm nhà
Bảo hiểm xe
Đăng ký xe
Điện, nước, gas
Internet, điện thoại
Bảo trì và sửa chữa nhà cửa
Du lịch, chăm sóc sức khỏe và giải trí
Chỉ riêng một gia đình trung lưu tại Úc, tổng chi phí sinh hoạt hàng năm có thể dễ dàng vượt 80.000–120.000 AUD, tương đương 1,3–2 tỷ đồng Việt Nam. Điều đó có nghĩa là muốn duy trì mức sống hiện tại trong 30 năm nghỉ hưu, họ cần một khối tài sản đầu tư rất lớn tạo ra dòng tiền đều đặn.

Nhiều người Việt Nam lại đang sống trong một môi trường hoàn toàn khác. Sau khi trả hết nhà, họ có thể sống thoải mái với 15–30 triệu đồng mỗi tháng.
Có rau vườn.
Có hàng quán bình dân.
Có hệ thống hỗ trợ từ gia đình. Bảo hiểm xã hội bảo hiểm y tế.
Có con cái ở gần. Chi phí sinh hoạt thấp hơn rất nhiều.
Đó là lý do vì sao một người Việt có tài sản 10 tỷ đồng có thể nghĩ đến chuyện nghỉ hưu sớm. Trong khi một người Úc sở hữu vài căn nhà trị giá chục triệu AUD vẫn phải tiếp tục làm việc.

Đó có thể là tiền thuê nhà từ bất động sản, cổ tức từ cổ phiếu, lợi nhuận từ ETF, quỹ hưu trí hoặc các nguồn thu nhập khác. Khi dòng tiền này đủ chi trả toàn bộ chi phí sinh hoạt bạn muốn mà không cần phụ thuộc vào tiền lương, lúc đó bạn mới thực sự có quyền lựa chọn làm việc hay không. Nhiều người nhìn thấy một căn nhà trị giá hàng triệu đô và nghĩ rằng chủ nhân đã giàu có, nhưng nếu căn nhà đó không tạo ra dòng tiền vẫn còn khoản vay lớn thì họ vẫn phải tiếp tục làm việc chưa tự do tài chính.

Việc sở hữu danh mục đầu tư tạo ra thu nhập đều đặn mỗi tháng, và đó mới là nền tảng của tự do tài chính. Nghỉ hưu không phải là lúc bạn ngừng làm việc, mà là lúc tài sản của bạn bắt đầu làm việc thay cho bạn tạo ra số dư đúng bằng hoặc hơn lúc bạn làm việc để duy trì chất lượng cuộc sống mà bạn mong muốn. Nghỉ hưu không phải là lúc bạn ngừng làm việc, mà là lúc tài sản của bạn bắt đầu làm việc thay cho bạn tạo ra số dư đúng bằng/ hơn lúc bạn làm việc duy trì chất lượng cuộc sống bạn mong muốn.

Tuổi nghỉ hưu không phản ánh mức độ giàu có.
Nó phản ánh khoảng cách giữa chi phí sống và dòng tiền thụ động. Càng muốn duy trì một mức sống cao, khoảng cách đó càng lớn.
Nhiều người nghĩ nghỉ hưu đơn giản là đến một độ tuổi nào đó rồi ngừng đi làm, nhưng thực tế nghỉ hưu bền vững chỉ xảy ra khi bạn đã trả xong căn nhà đang ở, không còn áp lực nợ vay và sở hữu một danh mục tài sản đủ lớn để tạo ra dòng tiền thụ động hằng tháng.

30/08/2026

Australia’s major capital city housing markets have recorded their steepest monthly price drop since August 2022 (-0.9%), led by downturns in Sydney (-0.9%) and Melbourne (-0.8%) as high interest rates (4.35%) and reduced demand in the premium segment take their toll. While markets remain split—with Perth surging 25.8% annually alongside steady growth in Brisbane and Adelaide—severe inventory shortages continue to act as a floor, keeping national home values up 6.2% year-on-year and averting a broader collapse. Reinforcing this structural supply crisis, Meriton founder Harry Triguboff warned that government policy is actively choking both buyers and builders through excessive taxes, lengthy planning delays, and high development levies, which combine with elevated borrowing costs to stall new housing delivery and threaten further long-term supply constraints.

Australia’s largest apartment developer Meriton’s Harry Triguboff has teed off on the government’s failing housing policy and offered solutions to the crisis so many Aussies face.