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09/11/2020

Agora que você já visualizou nossos últimos três posts, entenda como podemos ajudar sua empresa!

Por fim, nós da Defront realizamos todo o exame de contratos ou cédulas de crédito bancário, extratos de conta corrente e dos demonstrativos do empréstimo (slips).

Levantamos as ocorrências na condução da operação, comparamos as taxas de juros pactuadas com taxas média de mercado e elaboramos as planilhas.

Formulamos as teses, emitimos o parecer técnico pericial e prestamos todos os esclarecimentos cabíveis aos interessados e a quem de direito.

Conte com a Perícia Técnica da Defront para revisar seus contratos de capital de giro ou contestar suas execuções!

Entre em contato com nossos Peritos e receba uma previsão de quanto economizará ou receberá de valores oriundos deste provável dano!

05/11/2020

Antes deste texto, mencionamos como as empresas caem em algumas armadilhas bancárias e o porquê o refinanciamento é mais uma armadilha.

Nós da Defront, acreditamos que a solução não é refinanciar, e sim questionar, ou seja, apurar e mensurar danos em relação aos pontos controversos do contrato para buscar uma negociação ou revisão judicial.

As operações de capital de giro têm sua origem quando há abertura de um crédito fixo ou rotativo. Os juros devem incidir apenas sobre o crédito utilizado e sua taxa deve ser fixada no contrato/cédula ou na proposta de utilização.

Portanto, entre outros questionamentos mais específico, damos muita atenção na conferência da taxa de juros pactuada, se ela realmente foi praticada, e simulamos a situação com taxa de juros média do mercado divulgado pelo Banco Central como um dos critérios para subsidiar decisões de abusividade ou não neste litígio.

Ainda assim, avaliamos a gestão de garantias se foi realizada corretamente, a forma de capitalização dos juros e os indexadores aceitos.

Por exemplo, e a título de informação, neste último ponto especificamente, tem-se construído pelo poder judiciário ao longo do tempo uma série de entendimentos (Resp, Súmula, Agravo em Resp, Acórdão, Apelações e Agravo Regimental) a respeito da inaplicabilidade do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) como indexador de juros.

Quer saber como a Defront pode te ajudar nestas situações? O próximo conteúdo será para isso!

03/11/2020

Agora que você já viu na postagem anterior o que é um encadeamento de operações de crédito, conseguirá entender por que ele ocorre!

Porque desde o primeiro relacionamento creditício já havia pontos controversos no contrato, mas a empresa estava saudável e por fim honrava os referidos empréstimos.

Não obstante, conseguia melhorar seu histórico com a instituição financeira e a facilidade para alavancar-se financeiramente aumentava.

No entanto, a dificuldade em cumprir os compromissos, agora maiores, também crescia e as condições bancárias já não eram mais tão agradáveis.

Num determinado momento, devido aos pontos controversos contratuais que oneram a empresa, juntamente com outros desafios de mercado, os pagamentos do empréstimo começam a ficar inadimplentes, mas ainda assim a instituição financeira possui uma solução, refinanciar o refinanciado!

Mas este não é o melhor caminho, em breve você saberá os principais pontos controversos desta linha de crédito, fique atento aos nossos posts!

30/10/2020

A contratação do crédito de capital de giro é bastante utilizada pelas empresas para financiar seu ciclo operacional, o que é totalmente saudável.

Porém, inúmeras vezes a Defront se depara com empresas mergulhadas em dívidas, que utilizam desta e outras modalidade de crédito para refinanciar seus empréstimos, o que chamamos de encadeamento de operações.

Estas empresas estão nesta condição porque o fluxo operacional delas está ineficiente? A resposta, na maioria das vezes é, NÃO!

Confira o porquê no próximo post!

27/10/2020

Agora chegou a vez do Mercado Futuro.

Nos outros textos explanamos como sua empresa conseguiria se proteger da variação da moeda americana com diferentes tipos de derivativos e suas principais particularidades.

Nesta operação, basicamente a empresa necessita comprar contratos futuros de dólar na B3, pois uma operação de compra da variação futura do ativo travaria o preço do mesmo e permitiria a empresa honrar seus compromissos no exterior já sabendo quanto irá pagar por eles em reais.

Estes contratos são padronizados (vencimentos e quantidades) e possuem ajustes financeiros diários (D+1) em relação a diferença positiva ou negativa da variação do dólar do dia contra o dia anterior pelo preço de fechamento.

Por fim, caso haja uma apreciação da cotação, então a empresa sofrerá um aumento da dívida em moeda nacional, mas receberá esta diferença devido aos ajustes da operação.

Mesmo sendo uma operação mais pesada para o fluxo de caixa da empresa, devido aos ajustes diários da variação, um dos principais benefícios é a liquidez e segurança da contraparte que este tipo de contrato de derivativo oferece.

DEFRONT.

Entre em nosso site, o link está na Bio.

22/10/2020

Já postamos sobre contratos de Swap e Termo (NDF) cujo são ferramentas (derivativos) que protegem seus fluxos financeiros e fazem um rebalanceamento entre os direitos e obrigações da empresa.

Hoje comentaremos a respeito do Mercado de Opções.

Opções são negociações à vista de prêmios de risco que garantem ao titular, o direito, mas não a obrigação, de exercer um determinado ativo a um preço estabelecido a qualquer momento até o fim do contrato.

É como se a contraparte (lançador da opção de compra/venda) fornecesse a obrigação de adquirir ou alienar um ativo por um preço fixo. Neste caso, o dono da opção (titular) paga uma parte do valor (prêmio) ao lançador da opção do ativo e tem o direito de utilizá-lo até uma data pré-determinada.

Para empresa se proteger da variação cambial da moeda norte americana, como nos exemplos anteriores, e garantir um preço fixo que lhe seja viável, ao comprar uma opção de Dólar (Put), este contrato lhe dará o direito de comprar a cotação da moeda no futuro, a preço de hoje.

Funciona como se o câmbio (troca) fosse congelado num patamar favorável ao seu negociador.

A grande diferença deste mercado é que se as condições da troca (câmbio) à vista estiverem mais atrativas do que o contrato, então seu titular poderá desistir de exercer sua opção e adquirir a moeda no mercado à vista, pois o prêmio pago foi justamente para lhe dar esta opção.

Conte com a DEFRONT para auxiliar sua empresa nesta trajetória!

Saiba mais em nosso site, o link está na Bio.

19/10/2020

No post anterior falamos de Swap para proteger uma operação de captação em moeda estrangeira.

Agora vamos apresentar o Contrato a Termo de Moeda (NDF) para fazer a mesma operação.

Com o intuito de proteger-se da variação cambial, neste caso a empresa pode utilizar uma NDF (Non Deliverable Forward) de compra, ou ainda uma Opção de compra, além do Swap que mencionamos na publicação antecedente a esta.

Na próxima postagem, iremos mencionar o Mercado de Opções, mas nesta seguiremos firmes em explicar o que é um Termo!

O Contrato a Termo de Moeda sem entrega física é uma operação de compra ou venda de moeda estrangeira, em data futura, por paridade predeterminada.

A liquidação financeira se dá pela diferença entre esta paridade e a cotação de referência na data do vencimento.

A principal diferença dos Swaps para as Opções e NDF's, é a forma de tributação.

14/10/2020

Qual o mercado de derivativo ideal para reduzir riscos operacionais de sua empresa? Swap, termo, opções ou futuros?

Para responder este questionamento com mais precisão, primeiramente é importante identificar qual operação deseja proteger!

Se é operações de venda, compra, investimento, financiamento, exportação, importação etc.

Hoje vamos falar do mercado de swap.
Significa “troca, permuta” acordada de riscos e retornos de diferentes ativos-objetos (commodities agrícolas, moedas, indexadores, índices, etc) entre partes. Cada uma deverá assumir a variação flutuante do preço ao final do prazo contratado.

Exemplo:
Sua empresa possui equivalentes de caixa remunerados pelo CDI, mas também dívidas em dólar, portanto, precisará se proteger contra a possível alta desta moeda para não aumentar o valor destas obrigações por conta das oscilações cambiais até o vencimento.

Este derivativo (swap) poderá trocar a rentabilidade da variação do CDI (short) pela rentabilidade do dólar acrescida de um cupom cambial (compra), para que as dívidas não venham superar o retorno do CDI.