11/08/2015
French/English
Le principe du refinancement hypothécaire est simple : vous utilisez la valeur nette de votre propriété pour obtenir les liquidités nécessaires à l’accomplissement d’autres projets. En autres termes, ceci signifie que vous pouvez emprunter jusqu’à 80 % de la valeur marchande de votre propriété moins le solde restant à payer sur votre hypothèque. La somme autorisée peut être partagée entre une portion fixe, une portion variable et une marge de crédit. Notez que la marge de crédit ne peut dépasser 65 % de la valeur marchande de la propriété. En plus d’effectuer des paiements réguliers afin de rembourser votre hypothèque, la valeur des propriétés a tendance à augmenter, ce qui permet aux propriétaires d’accumuler de l’équité. Vous pouvez accéder à cette équité par le refinancement.
Prenons l’exemple suivant:
La maison de Sylvie vaut actuellement 230 000 $ sur le marché. Présentement, il lui reste 130 000 $ à payer sur son hypothèque. Pour calculer la limite qu’elle peut emprunter, l’institution financière procède au calcul suivant :
Valeur estimée de la propriété * valeur maximale autorisée pour le prêt (80 %) – solde impayé de l’hypothèque.
230 000 $ * 80 % 130 000 $ = 184 000 $ 130 000 $ = 54 000 $
Sylvie pourra donc emprunter un montant supplémentaire maximum de 54 000 $ lors du refinancement de son prêt hypothécaire.
Pourquoi vouloir refinancer?
Les raisons sont multiples, en voici quelques-unes :
Rénover votre maison
Voyager
Investir dans une résidence secondaire ou un autre bien immobilier
Acheter un véhicule ou un bateau
Financer les études de vos enfants
Effectuer des placements avantageux
Investir dans votre REER
Diminuer vos paiements mensuels en regroupant vos dettes
Rembourser vos cartes de crédit et bénéficier d’un meilleur taux, etc.
Avantages du refinancement
- Il s’agit généralement d’un emprunt plus économique, les taux d’intérêt sur un prêt garanti par valeur immobilière étant généralement moins élevés que ceux sur les emprunts personnels.
- Le refinancement peut vous servir de levier financier, vous permettant d’améliorer votre situation financière à long terme. L’argent dégagé de la valeur nette de votre propriété peut être mis à profit dans des placements avantageux si les intérêts rapportés sur ces placements sont plus élevés que les intérêts à payer de votre hypothèque.
Comment procéder?
S’agissant d’un nouveau prêt hypothécaire, vous devrez renégocier toutes les conditions. Nous vous suggérons de contactez votre courtier hypothécaire de Multi-Prêts qui pourra faire les démarches auprès des institutions financières afin de vous trouver le meilleur taux aux meilleures conditions.
Le courtier pourrait aussi vous aider à bien planifier vos besoins financiers et mettre en lumière les montants requis pour vos projets. Il calculera pour vous les frais reliés à la transaction, par exemple les frais de notaire.
Conseil
N’empruntez jamais plus que ce que vous êtes capable de rembourser!
ENGLISH
The principle behind mortgage refinancing is simple: you use the equity built in your home to finance other projects. In other terms, this means that you can borrow up to 80% of your property’s market value after deducting the outstanding balance on your mortgage. Since you make regular payments toward your mortgage and that the value of real estate tends to increase overt time, you accumulate equity as a home owner. This equity can be turned into liquidity through refinancing.
Here’s an example: Sylvie’s property market value is currently $ 230 000 and her mortgage balance is $ 130 000.
(Estimated value of property * Maximum value allowed for the loan (80%)) - outstanding balance of the mortgage
$ 230 000 X 80% = $ 184 000 - $ 130,000 = $ 54,000
Sylvie can therefore borrow an additional amount of up to $ 54,000 by refinancing her mortgage.
Why refinance?
The reasons are various, here are a few:
Renovate your home
Travel
Invest in a vacation home or other property
Buying a vehicle or boat
Financing your child's education
Make profitable investments
Invest in your RRSP
Reduce your monthly payments by consolidating your debts
Pay off your credit cards and benefit from a better rate
Etc.
Refinancing benefits
The interest rate of mortgages is usually much lower than the rate for other type of financing such as personal loans, therefore it can be a more economical way to get the financing you need.
The equity obtained by refinancing can be used as a financial leverage, improving the financial situation of home owners in the long run. You can make beneficial investments with the equity in your property if the interests gained through those investments are higher than the ones you pay on your mortgage.
How to proceed?
As with any new mortgage, you will need to renegotiate the conditions of your loan. You should contact your Multi-Prêts mortgage broker that will negotiate with the financial institutions in order to find you the best rates on the best terms.
Your broker may also help you plan your financial needs and will calculate for you the transaction related costs such as the notary fees.
Sound advice
Never borrow more than you can repay!
