VestaCorp Limited

26/09/2019

15/05/2019

Семинар по управлению рисками в рамках закона о противодействии отмывания средств и финансирования терроризма. Наша компания всегда следит за новыми директивами и рекомендациями регуляторов.

09/10/2018

Лето 2018

18/06/2018

The Central Bank of Cyprus (“CBC”) has issued instructions to the compliance officers of the credit institutions on 14.06.2018 whereby it asks from the credit institutions not to engage or renew business relationships with companies that meet specific criteria.

Based on the instructions issued we foresee that the banks in Cyprus will no-longer be able to maintain bank accounts for “tax haven companies” or Cyprus companies that are operating companies but do not have substance in Cyprus.

The banks are likely to maintain/open new bank accounts for companies that are merely acting as holding companies (shares / IP/ Vessels) or financing companies nevertheless we expect more scrutiny by the banks on these accounts also.

The above will take immediate effect and the credit institutions will need to inform CBC of their actions by the end of July 2018 so e-mails/notifications from the banks in the above respect should be expected shortly.

Notification by CBC

The credit institutions shall not to engage or renew business relationships with companies that meet any of the following criteria:

1) has no physical presence in its country of domicile (other than a mailing address);

Physical presence has been defined as having a meaningful mind and management located within a country.

It has been clarified that the presence of a third person such as a lawyer, an accountant or a service provider, acting merely as an agent of the company and/or providing nominee services including company secretary duties does not constitute physical presence.

Specifically the lack of employed personnel (including the nominal presence of one single person as a staff member) is construed as lack of physical presence.

2) has no established economic activity, little to no independent economic value and no documentary proof to the contrary;

3) is registered in a jurisdiction where companies are not required to submit to the authorities independently audited financial statements

4) has a tax residence in a jurisdiction recognised as a 'tax haven' or no tax residence whatsoever.

The CBC however asks from the credit institutions to take into account the following before taking a decision not to open or close the bank account:

A) The company is established for the purpose of holding stock or shares of another business entity or entities with identifiable activities and ownership.

B) The company is established solely for the purpose of holding intangible or other assets including real estate or ship vessels.

C) The company is established to facilitate currency trades and asset transfers, corporate mergers, acts as group treasurer or in any other case where convincing proof can be provided that the company is engaged in legitimate business and substantiated information is provided about its ultimate beneficial owner/s.

18/06/2018

Центральный Банк Кипра («ЦБК») выдал инструкции сотрудникам «комплаенс» кредитных организаций от 14.06.2018, в которых он указывает кредитным организациям не предоставлять или не возобновлять деловые отношения с компаниями, соответствующим определенным критериям.

Основываясь на выпущенных инструкциях, мы предвидим, что банки на Кипре больше не смогут открывать/обслуживать банковские счета для оффшорных компаний и кипрских компаний, которые являются операционными компаниями, но не имеют присутствия (сабстенс) на Кипре.

Банки, вероятно, будут обслуживать и открывать новые банковские счета для компаний, которые просто выступают в качестве холдинговых компаний (акции/интеллектуальная собственность/активы), тем не менее, от банков ожидается более пристальное внимание касательно операций на этих счетах.

Вышеизложенное будет иметь немедленный эффект. Кредитные учреждения должны будут сообщить ЦБК о своих действиях к концу июля 2018 года, поэтому в ближайшее время будут ожидаться письма-уведомления из банков.

Уведомление, выпущенное ЦБК:

Кредитные учреждения не должны привлекать или возобновлять деловые отношения с компаниями, которые соответствуют какому-либо из следующих критериев:

1) Не имеет физического присутствия в своей стране регистрации (не юридический адрес, а реальный офис); Физическое присутствие было определено как полноценное управление, расположенное внутри страны.

Было разъяснено, что присутствие третьего лица, такого как адвокат, бухгалтер или поставщик услуг, действующего просто как агент компании и/или предоставляющий номинальные услуги, не является физическим присутствием.

В частности, нехватка занятого персонала (включая номинальное присутствие одного человека в качестве сотрудника), истолковывается как недостаток физического присутствия.

2) Не имеет установленной экономической деятельности, практически не имеет самостоятельной экономической ценности и нет документальных доказательств обратного;

3) Регистрация в юрисдикции, где компании не обязаны представлять органам независимую аудированную финансовую отчетность.

4) Имеет налоговое резиденство в юрисдикции, признанной «Налоговым Раем» или не имеет налогового резиденства.

Однако ЦБК сообщает кредитным учреждениям принять во внимание следующее, прежде чем принимать решение не открывать или закрывать банковский счет:

а) Компания создана с целью владения акциями другого операционного юридического лица или лиц с идентифицируемыми видами деятельности и бенефициарным владением.

б) Компания создана исключительно для целей хранения нематериальных или материальных активов, включая недвижимость или морские суда.

в) Компания создана для работы по валютным сделкам, переводам активов, корпоративным слияниям, выступает в качестве казначея группы или в любом другом случае, когда могут быть предоставлены убедительные доказательства того, что компания занимается законным бизнесом, и предоставляется обоснованная информация о ее конечном бенефициарном/ых владельце/владельцах.

13/06/2018

31/05/2018

Vesta everywhere!

04/05/2018

ТРЕБУЕТСЯ БУХГАЛТЕР - РЕПОСТ ПРИВЕТСТВУЕТСЯ

В локальную фидуциарную компанию в Лимассоле срочно требуется бухгалтер с сертификатом LCCI, опыт работы бухгалтером минимум 2 года, со знанием русского и английского языков (знание греческого языка рассматривается как преимущество) для ведения бухгалтерии компаний наших клиентов и подготовки всех необходимых документов для аудита. Зарплата в зависимости от опыта и квалификации, предоставляется 13-я зарплата и медицинская страховка. Резюме высылать на [email protected]

22/03/2018

WE ARE HIRING!
Trainee Corporate Administrator – Corporate/Fiduciary Services – Limassol – Cyprus

We are offering an exciting opportunity to join an international Boutique Corporate Services Provider based in the centre of Limassol. We are seeking to recruit two young, highly motivated individuals to join our team. The successful applicants will work, and be mentored by, established industry experts.

THE ROLE

You will learn to support the team with all matters of corporate and trust administration nature including preparation of draft corporate and trust documentation for further review, ex*****on and filings. You will also be involved in the collection of corporate and trust documents for KYC and Compliance matters etc.

CANDIDATE PROFILE

• University Degree in Business Administration, Legal studies, Accountancy or relevant field is the must
• Experience is not required but would be an advantage
• You must be able to work in Europe
• Good IT skills (Word, Excel, Powerpoint)
• Fluency in English and Russian, both verbal and written is essential. Greek would be an advantage.
• Have good administrative skills
• Excellent organisational, multitasking and communication skills
• Professional and reliable conduct
• Strong flexible team player who is willing to take responsibility

Trainee’s starting salary is €900 per month and you will be on a mandatory training contract for at least 8 months. During this time you will be assessed and upon successful completion a permanent role may be offered.

SUBMIT YOUR CV FOR THIS OPPORTUNITY

If you are interested in the above position, please send your CV to email address: [email protected] with subject: CV including a covering letter detailing who you are and why you would be interested in joining our team.

Note: Due to the high volume of applications we receive, only shortlisted candidates will be responded to.

22/03/2018

WE ARE HIRING A CORPORATE LAWYER - LIMASSOL

Our fast growing company is recruiting an Experienced Corporate Lawyer, for its Office in Limassol.
Responsibilities: Providing corporate legal advise to the company’s clients, maintaining client relations, attending meetings. Fully knowledgeable of all corporate procedures, drafting, reviewing and preparing of all relevant forms and documentation. Review, drafting and preparation of various corporate documents, including contracts, agreements, resolutions, POA’s, M&AA, Corporate Registers etc. Managing day-to-day operations of the legal and corporate department. Familiar with Citizenship program and relevant application procedures.
Required Qualifications:
Bachelor degree in Law, Master degree will be considered as an advantage.
At least 5 years’ experience, in a similar position
Excellent command of English, both verbal and written
Additional languages will be considered as an advantage.
Knowledge in other areas of the Law shall be considered as an advantage
Strong communication skills, both verbally and written
Excellent organizational and analytical skills
Self-motivated, fast learner and career-driven
Ability to work under tight deadlines and pressure
Only for EU or Cyprus citizen without working visa problems
Please, send your CV to: [email protected]