Steve Mauffrey Conseil Patrimonial

13/01/2026

🧭 Chronique de marché | Prendre du recul dans le bruit ambiant

https://www.mauffrey-conseils.fr/blog-gestion-patrimoine/3-minutes-pour-comprendre-ou-va-la-finance.html

Dans un environnement financier saturé de récits et de certitudes rapides, j’essaie de rester fidèle à une ligne simple : analyser, douter, puis décider.

Ma dernière chronique de marché s’inscrit dans cette démarche, et s’accompagne de trois articles complémentaires :

🔎 Une lecture commentée des perspectives économiques 2026 à partir des analyses de Christophe Barraud : https://www.mauffrey-conseils.fr/blog-gestion-patrimoine/2026-lecture-macroeconomique-dun-monde-sous-tension.html

🧠 Une mise en perspective du dernier mémo de Howard Marks sur l’IA et les excès de valorisation : https://www.mauffrey-conseils.fr/blog-gestion-patrimoine/intelligence-artificielle-risque-de-bulle-ou-vraie-innovation-quel-avenir.html

⚠️ Un focus sur le crédit circulaire, un mécanisme de financement que je juge préoccupant dans certains secteurs : https://www.mauffrey-conseils.fr/blog-gestion-patrimoine/le-credit-circulaire-quand-la-promesse-de-lia-finance-la-promesse-elle-meme.html

👉 Fil conducteur : le risque n’est pas l’innovation, mais le prix que l’on accepte de payer pour y croire.

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11/03/2024

🚀 𝐋𝐞 𝐁𝐢𝐭𝐜𝐨𝐢𝐧 𝐅𝐫𝐚𝐩𝐩𝐞 𝐅𝐨𝐫𝐭 : 𝐍𝐨𝐮𝐯𝐞𝐚𝐮 𝐑𝐞𝐜𝐨𝐫𝐝 à 𝟕𝟎 𝟎𝟎𝟎 $ ! 🚀

Bonjour à tous ! Avez-vous vu la nouvelle ? Le Bitcoin a atteint un sommet historique de 70 000 dollars ! 🌟 Cet événement marque une étape importante non seulement pour les crypto-monnaies mais aussi pour nous, les investisseurs et les conseillers en gestion de patrimoine. Alors, que signifie cette ascension fulgurante et comment pouvons nous en tirer parti ?

🔥 𝐏𝐨𝐮𝐫𝐪𝐮𝐨𝐢 𝐜𝐞𝐭𝐭𝐞 𝐡𝐚𝐮𝐬𝐬𝐞 𝐢𝐦𝐩𝐫𝐞𝐬𝐬𝐢𝐨𝐧𝐧𝐚𝐧𝐭𝐞 ?

Cette flambée du Bitcoin s'explique par plusieurs facteurs : une adoption accrue des crypto-monnaies par les entreprises et les institutions financières, et un intérêt croissant des investisseurs individuels, cherchant à diversifier leurs portefeuilles dans un contexte d'inflation mondiale en hausse. Fascinant, n'est-ce pas ?

❓ 𝐐𝐮'𝐞𝐬𝐭-𝐜𝐞 𝐪𝐮𝐞 𝐜𝐞𝐥𝐚 𝐢𝐦𝐩𝐥𝐢𝐪𝐮𝐞 𝐩𝐨𝐮𝐫 𝐯𝐨𝐭𝐫𝐞 𝐩𝐚𝐭𝐫𝐢𝐦𝐨𝐢𝐧𝐞 ?

Si vous êtes déjà détenteur de Bitcoin, bravo ! Cette hausse confirme le potentiel des crypto-monnaies comme classe d'actif pertinente. Et si vous n'avez pas encore sauté le pas, cela soulève l'importance d'explorer et de diversifier vos investissements.

👨‍🏫 𝐂𝐨𝐧𝐬𝐞𝐢𝐥𝐬 𝐩𝐫𝐚𝐭𝐢𝐪𝐮𝐞𝐬 𝐩𝐨𝐮𝐫 𝐚𝐯𝐚𝐧𝐜𝐞𝐫 :

1️⃣ Diversifiez judicieusement : envisagez les crypto-monnaies comme une part de votre portefeuille d'investissement, mais gardez à l'esprit l'équilibre. L'adage "ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier" n'a jamais été aussi pertinent.

2️⃣ Prudence est mère de sûreté : la volatilité des crypto-monnaies est bien réelle. Investissez avec sagesse, sans compromettre votre sécurité financière.

3️⃣ Eduquez vous : plongez dans le monde fascinant des crypto-monnaies et de leurs technologies. Une bonne compréhension vous protégera des décisions hâtives.

4️⃣ Attention aux implications fiscales : les bénéfices tirés des crypto-monnaies peuvent influencer votre situation fiscale. Un conseil ? Parlez-en avec un expert.

5️⃣ Pensez à long terme : les crypto-monnaies sont encore jeunes. Une vision à long terme peut vous aider à mieux naviguer dans leurs fluctuations.

🌈 𝐄𝐧 𝐜𝐨𝐧𝐜𝐥𝐮𝐬𝐢𝐨𝐧

Le cap des 70 000 $ franchi par le Bitcoin nous rappelle qu'il est crucial de rester informé et ouvert aux nouvelles avenues d'investissement. En tant que conseiller en gestion de patrimoine, je suis ici pour vous guider à travers ce paysage dynamique avec assurance et prévoyance.
Vous êtes curieux de savoir comment les crypto-monnaies peuvent enrichir votre portefeuille ? Discutons-en ensemble. 📈

28/08/2023

I𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗶𝘀𝘀𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗶𝗺𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗶𝗲𝗿 : « 𝗹𝗲 𝗺𝗶𝗲𝘂𝘅 𝗲𝘀𝘁 𝗹𝗲 𝗺𝗼𝗿𝘁𝗲𝗹 𝗲𝗻𝗻𝗲𝗺𝗶 𝗱𝘂 𝗯𝗶𝗲𝗻 » 💡

Cette citation 𝘀𝗲 𝗽𝗿ê𝘁𝗲 à 𝗺𝗲𝗿𝘃𝗲𝗶𝗹𝗹𝗲 au développement de son patrimoine, pour plusieurs raisons.🔍

Qui n’a jamais pensé vouloir réaliser des investissements offrant les meilleures rentabilités ? 💰

De nos jours, il reste possible de réaliser de belles affaires, bien que la hausse des taux, les restrictions liées au DPE, l’inflation ont considérablement réduits les opportunités. 🌧️

Pour autant, 𝗰𝗲𝗹𝗮 𝗶𝗺𝗽𝗹𝗶𝗾𝘂𝗲 𝗻é𝗰𝗲𝘀𝘀𝗮𝗶𝗿𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗱𝗲 𝗱𝗶𝘀𝗽𝗼𝘀𝗲𝗿 𝗱𝘂 𝘁𝗲𝗺𝗽𝘀 𝗹𝗶𝗯𝗿𝗲 𝘀𝘂𝗳𝗳𝗶𝘀𝗮𝗻𝘁 pour réaliser un tel projet. (Recherches, rendez-vous, relations avec les artisans, relations avec les locataires ou l’agence, gestion des imprévus, montage du dossier de financement, etc.).

𝐎𝐫, nous avons pour la plupart une vie professionnelle déjà bien chargée 👩‍💻 👨‍💻 et parfois même des enfants… 👶 Dans ce cas de figure, vous préférerez certainement passer le peu de temps dont vous disposez en famille ou à faire du sport ‼️

De surcroit, la recherche de l’investissement parfait est une vaine entreprise, car la perle rare n’existe pas. Cette constatation, amènera régulièrement l’investisseur à ne rien faire du tout. 😱 😱

🅲🅾🅽🅲🅻🆄🆂🅸🅾🅽 😇 :

💡 A force de chercher toujours le meilleur investissement, on se détourne des bons investissements. 👎
💡 La pire des choses à faire est d’attendre et de ne rien faire du tout. Naturellement, il ne faut pas non plus faire tout et n’importe quoi.

31/01/2023

𝗤𝘂𝗲𝗹 𝗺𝗼𝗱𝗲 𝗱'𝘂𝗻𝗶𝗼𝗻 𝗰𝗵𝗼𝗶𝘀𝗶𝗿 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝘂𝗻 𝘁𝗿𝗮𝘃𝗮𝗶𝗹𝗹𝗲𝘂𝗿𝘀 𝘁𝗿𝗮𝗻𝘀𝗳𝗿𝗼𝗻𝘁𝗮𝗹𝗶𝗲𝗿 à 𝗚𝗲𝗻è𝘃𝗲 ? 𝗘𝘁 𝘀𝘂𝗿𝘁𝗼𝘂𝘁 avec 𝗾𝘂𝗲𝗹𝗹𝗲𝘀 𝗰𝗼𝗻𝘀é𝗾𝘂𝗲𝗻𝗰𝗲𝘀 ?

🔎PACS
🔎Mariage
🔎Concubinage
Quid de la fiscalité française ❓ Quid de la fiscalité suisse ❓ Quid de la protection de votre moitié ❓

💡Voici des éléments de réponse
https://www.mauffrey-conseils.fr/blog-gestion-patrimoine/travailleur-transfrontalier-consequence-mode-dunion.html

Conséquence union couple frontalier Genève Suisse. Concubinage PACS Mariage pour frontalier suisse. Fiscalité française et suisse. Meilleure solution

26/09/2022

Vous vous interrogez quant à la pertinence de la 🆂🅲🅸 dans votre cas ? Vous souhaitez pouvoir tenir des échanges au sujet de la 🆂🅲🅸 durant un repas de famille ou vous êtes simplement curieux ? Cet article est fait pour vous. 💡💡💡

J’ajoute régulièrement des ressources (news, articles, vidéos, liens...) sur ce site afin que vous puissiez trouver les réponses à vos questions.

13/03/2022

𝗥𝗜𝗘𝗡 𝗡𝗘 𝗦𝗘𝗥𝗧 𝗗'𝗜𝗡𝗩𝗘𝗦𝗧𝗜𝗥 𝗣𝗢𝗨𝗥 𝗕𝗘𝗡𝗘𝗙𝗜𝗖𝗜𝗘𝗥 𝗗'𝗨𝗡𝗘 𝗥𝗘𝗗𝗨𝗖𝗧𝗜𝗢𝗡 𝗗'𝗜𝗠𝗣𝗢𝗧 𝗦'𝗜𝗟 𝗡'𝗬 𝗔 𝗣𝗔𝗦 𝗗'𝗜𝗠𝗣𝗢𝗧 𝗔 𝗥𝗘𝗗𝗨𝗜𝗥𝗘............

Tiré du Particulier immobilier n°294 Mars 2022, un rappel utile 🚨🚨🚨

21/02/2022

𝐋'𝐎𝐔𝐓𝐈𝐋 𝐃𝐄 𝐁𝐀𝐒𝐄 𝐃𝐔 𝐂𝐎𝐍𝐒𝐄𝐈𝐋𝐋𝐄𝐑 𝐄𝐍 𝐆𝐄𝐒𝐓𝐈𝐎𝐍 𝐃𝐄 𝐏𝐀𝐓𝐑𝐈𝐌𝐎𝐈𝐍𝐄

Je suis surpris d'observer que le code civil ne fait pas toujours partie des incontournables des conseillers en gestion de patrimoine. 😯
La situation du client nécessite souvent des aménagements civils et juridiques qui ont, dans la plupart des cas, des impacts plus importants que la mise en oeuvre de simples dispositifs fiscaux ❗❗❗ (Aménagement de régime matrimonial, adoption, mise en société civile de certains biens etc.)

L'aspect civil et le mode de détention du patrimoine constituent les bases du conseil.

✅Une fois ces sujets traités, il est alors temps de parler placements, investissements etc.

21/10/2021

𝐅𝐢𝐧 𝐝’𝐚𝐧𝐧𝐞́𝐞, 𝐝𝐞𝐫𝐧𝐢𝐞̀𝐫𝐞 𝐥𝐢𝐠𝐧𝐞 𝐝𝐫𝐨𝐢𝐭𝐞 𝐩𝐨𝐮𝐫 𝐚𝐠𝐢𝐫 𝐬𝐮𝐫 𝐬𝐚 𝐟𝐢𝐬𝐜𝐚𝐥𝐢𝐭𝐞́ !

Vous avez récemment reçu votre avis d’imposition et surprise… ! Le montant de l’impôt du est plus élevé que ce à quoi vous vous attendiez. 😫 😫 Pour certains, il faut également régler taxes foncières et autres dépenses récurrentes de fin d'année. La pilule est donc difficile à avaler. 🤬

Même s’il est trop t**d pour agir sur les revenus 2020, il est encore temps d’agir sur les revenus de l’année en cours !😉

❔ Avez-vous déjà engagé précédemment des dispositifs de réduction ou crédit d’imposition ?
❔ Quelle est la tranche marginale d’imposition dans laquelle vous vous situez ?
❔ Souhaitez-vous défiscaliser de manière ponctuelle ou plutôt récurrente ?

💡 Globalement, si vous vous situez dans une tranche marginale d’imposition d’au moins 30 %, il peut être intéressant de privilégier le mécanisme de déduction par rapport aux réductions et crédits d’impôt.

Le montant à investir dépend de la situation de chacun, de la capacité d’emprunt et de la présence ou non de dispositifs fiscaux en cours. (plafonnement des niches fiscales notamment)

✅ PER, PINEL, FIP/FCPI, SCPI Fiscales, les solutions ne manquent pas, mais le temps presse, agissez rapidement !

30/09/2021

Les 𝙢𝙤𝙢𝙚𝙣𝙩𝙨 𝙘𝙡𝙚́𝙨 pour lesquels le recours à un CGP est important 🧐

#1 𝘼𝘾𝙌𝙐𝙄𝙎𝙄𝙏𝙄𝙊𝙉 𝙄𝙈𝙈𝙊𝘽𝙄𝙇𝙄𝙀𝙍𝙀 🏘️🏘️🏘️

Que ce soit dans le cadre d’une acquisition d’une résidence principale ou un projet d’investissement locatif, le recours à un CGP peut s’avérer d’une aide certaine, particulièrement :

❓ Si le projet d’acquisition entre deux coacquéreurs s’inscrit dans le cadre d’une famille recomposée
❓ Si la volonté de l’acquéreur est de se constituer un patrimoine locatif composé de plusieurs biens
❓ Si l’investisseur se situe dans une tranche marginale d’imposition d’au moins 30 %
❓ Si l’investisseur souhaite restructurer son patrimoine pour dégager des liquidités
❓ Si l’acquéreur souhaite éviter une indivision qui pourrait naitre suite à son décès

En effet :

✅ Dans le cadre d’une famille recomposée, le coacquéreur survivant pourrait se retrouver prisonnier d’une indivision
✅ Le recours à une structure sociétaire pourrait permettre de constituer plus facilement un patrimoine immobilier important, de manager plus aisément la fiscalité sur les revenus et de créer les conditions idéales pour une transmission future
✅ Quel dommage de laisser l’Etat ponctionner presque la moitié du rendement de l’investissement, alors qu’il existe des schémas patrimoniaux qui ont fait leur preuve
✅ Rien de pire qu’une indivision qui limite considérablement, pour ne pas dire totalement les possibilités du coacquéreur survivant. En cas d’un acquéreur unique, il est également possible d’organiser les choses afin qu’au décès, la famille ne se déchire pas.

💡💡💡💡 Recourir à un CGP c’est investir pour son avenir ! 💡💡💡💡

14/09/2021

Voici ma dernière publication, consultable sur le site du cabinet ! Bonne lecture =)

L'investissement immobilier porteur est le locatif à destination des séniors. Meublé en résidence services. Facilité de location, bonne rentabilité. Offre inférieure à la demande. Evoution sociétale, pyramide des âges. Fiscal réel BIC permet d'amortir le bien et d'avoir un rendement net d...