Luca Capomagi - Consulente Finanziario

04/10/2025

👉🏻 Lavori in un’azienda con più di 50 dipendenti?

Il Governo sta valutando una proposta importante:
📌 il TFR resterebbe bloccato fino alla pensione
📌 e verrebbe restituito a rate mensili, non più tutto insieme come capitale.

Perché?
Perché il sistema previdenziale è in difficoltà e il TFR diventerebbe una sorta di “riserva” per la pensione.

☀️ La buona notizia?
C’è un modo per evitare questo vincolo, ottenere vantaggi fiscali e uscire dal lavoro anche 10 anni prima.

💡 Esempio:
Il tuo collega andrà in pensione a 67 anni, ricevendo 20.000€ del suo TFR in piccole rate.
Tu potresti smettere di lavorare a 57 anni, con 27.000€ subito in tasca.
Non è magia, è la legge: basta conoscerla e applicarla bene.

⚙️ E se lavori in un’azienda con meno di 50 dipendenti?
Hai ancora più libertà: puoi decidere tu dove destinare il TFR, ottenere un trattamento fiscale privilegiato, beneficiare di pensioni anticipate e farlo rendere meglio rispetto a lasciarlo fermo in azienda.

📩 Scrivimi in privato o commenta qui sotto “Info TFR” per capire come funziona nel tuo caso.

26/08/2025

Sta per partire un progetto di , e aspetti tecnici e pratici sul mondo della gestione del risparmio, investimento e spesa, dedicato ai con comunicazione dedicata e salotti.
Lo scopo è essere sempre più un punto di riferimento per tutta la vita. Dall’accumulo alla rendita.
Col mio stiamo ottenendo risultati e riconoscimento sopra le più rosee aspettative e ora investiamo anche sui .

Ma siccome non è mai tardi per iniziare ad investire, l’esperienza del Team, che può vantare 80 anni di esperienze personali, è a disposizione di tutti.

Per i curiosi e gli interessati ad essere aggiunti alla mailing list whatsapp o ad essere contattati, lasciate un recapito in messanger.

11/04/2025

https://www.contemplata.it/2025/04/giu-per-il-baratro-quanto-durano-i-drawdown-dei-mercati/

In un contesto di mercato complesso e volatile, è fondamentale mantenere la rotta con lucidità e consapevolezza. L’analisi del Prof. Crespi ci ricorda quanto sia importante restare investiti, evitando scelte dettate dall’emotività.

In Fideuram, insieme al mio Team, siamo pienamente concentrati su questo obiettivo: proteggere il vostro patrimonio con competenza, disciplina e visione di lungo periodo. Siamo preparati, allenati e pronti ad accompagnarvi con serenità anche nei momenti più incerti.

La fiducia che ci state dimostrando è per noi un onore e un impegno quotidiano. E come sempre, sarà ripagata

Siamo ancora tutti scossi dai crolli post dazi. Ed è proprio in questi momenti che si capisce come la mente umana percepisca il rischio in maniera diversa rispetto al concetto di volatilità dei rendimenti (la ben nota standard deviation). E’ un aspetto che ho già trattato in un webinar dedicato...

30/01/2025

Orgoglioso di ricevere questo riconoscimento anche quest’anno, a conferma dell’impegno costante, della passione e della dedizione nel garantire sempre il meglio ai clienti. Un risultato che motiva a continuare su questa strada. Grazie al mio Team e a chi ha contribuito a questo successo!

02/05/2024

Newsletter 3 2024
Mese di Aprile: primo mese all’insegna del calo dopo 17 mesi di crescita generale.
Cala l’ obbligazionario perché, come ormai già detto più volte, l’obbligazionario sale quando i tassi scendono e ancora non scendono; cala l’azionario per notizie positive sull’economia.
Difficile da comprendere? Nessun problema, noi dobbiamo lavorare per obiettivi e infischiarcene delle oscillazioni quotidiane dei prezzi. Si guarda alla meta. Se il percorso è fatto di sali e scendi non deve essere un problema, e qui il lavoro nostro: arrivare alla meta insieme.

Bene, ma volevo scrivere un’altra cosa molto importante:
Allego poi sotto 3 foto.
1- l’Europa sanziona l’Italia perché fuori dai parametri europei: ammanco del 4,5% rispetto al prodotto interno ( = spendiamo (male) più di quanto produciamo). L’Europa vuole il 3% al massimo.
2- all’Italia servono 20 ridurre un pochino il problema e far vedere all’Europa che “ci stiamo lavorando”, rimandando il problema più in là nel tempo… poveri noi…
3- l’Italia a Maggio cercherà di farsi prestare 20 miliardi. Li chiederà a noi cittadini. Ci chiederà di prestargli soldi per ridurre un debito che già ha.
4- se prestiamo questi soldi accettiamo che possiamo riceverne indietro meno, oppure a un tasso di interesse più basso di quello pattuito o a una scadenza più lunga di quella contrattualizzata. Non decide l’Italia quando far scattare queste clausole. Lo decide l’Europa.
Gli hanno anche dato una bel nome: clausole CACs!

Si, a Maggio uscirà un altro BTP VALORE.

Tutto questo per dire che il btp è tutt’altro che uno strumento da buon padre di famiglia e privo di rischi.
Il Btp è uno strumento e va usato come ogni altro strumento: quando serve e se serve.

“Ma è sicuro, l’Italia non fallisce”
Certo che non fallisce!
Vengono attivate le clausole CACs (quelle del punto 4) e i poveri sottoscrittori che non le conoscono partecipano a salvare lo Stato coi propri soldi ed un bel grazie da parte di tutti gli altri.
Eh sì perché poi questi btp li può comprare solo il cittadino comune, non le banche, non gli stranieri. Sarà il cittadino italiano a sopportare la perdita senza ripercussioni su banche e stati esteri.

Ps: queste clausole sono su TUTTI i btp emessi dal 2013.

22/12/2023

NEWSLETTER 10 2023 🎄
GRANDI NOVITÀ PER IL 2024

Il Team si allarga!
Un collega entrerà al mio fianco per portare il suo contributo al servizio dei nostri clienti!

Sono orgoglioso di poter vantare un team formato dall’assistente Lara e dal preparatissimo collega Luca, oltre che allo storico contributo di mio padre Giuliano, per offrire sempre il meglio in termini di preparazione e assistenza.

Ci saranno grandi novità per chi ha sottoscritto il contratto di Consulenza Evoluta SEI:
Prodotti dedicati, vantaggi sui costi dei prodotti, fiscalità analizzata ed ottimizzata, gestione e analisi con strumenti personalizzati ed all’avanguardia, eventi esclusivi ed accesso ad informazioni più frequenti ed approfondite.

Nuovi format di comunicazione con l’apertura di nuovo canale Whatsapp per aggregare i post precedenti e futuri.

Nuovi uffici!
Ci siamo trasferiti nei nuovi e confortevoli uffici in via Don Battistoni 4, a Jesi (all’ “esagono”, ex sede UBI).
Il numero diretto per parlare con Lara è: 0731 233725

Tutto il Team augura a voi e alle vostre famiglie Buone Feste e un felice 2024!

08/12/2023

NEWSLETTER 9 2023

Siamo quasi a fine fine anno ed è il momento di fare alcune valutazioni e annunciare GROSSE NOVITÀ per il 2024!

OBBLIGAZIONI NEL 2023: hanno in pancia rendimenti interessanti ma i prezzi sono rimasti invariati nel corso dell’anno, salvo crescere in queste ultimissime settimane.

AZIONI 2023: contro ogni previsione i prezzi delle azioni sono saliti, recuperando del tutto il calo del 2022.

QUESTO DIMOSTRA L’INUTILITÀ DI OGNI PREVISIONE

- Chi non ha mai accettato azioni in portafoglio nonostante i consigli (basta leggere i messaggi di fine 2021 e pensare ai nostri incontri), deve aspettare la naturale scadenza delle vecchie obbligazioni per vedere l’intero recupero dei prezzi.
- ⁠ Chi voleva poco rischio ma ha seguito i consigli, ha aumentato la parte obbligazionaria nel corso dell’anno, per posizionarsi su strumenti con un rendimento definito e, per il momento, meno volatili.
- ⁠ Chi ha condiviso un progetto di PIANIFICAZIONE non ha rinunciato alla componente azionaria che, nell’anno, ha visto una crescita a doppia cifra.

L’unico modo per portare a casa il rendimento che il mercato genera è fare una buona pianificazione, costruita solo in base al tempo da dedicare ad ogni investimento e dallo scopo che ogni prodotto deve avere. I rendimenti poi sono uguali per ogni essere umano sulla Terra, la differenza che un consulente fa è eliminare i rischi.

Quali rischi? Quelli di vendere nei momenti meno opportuni, ma non in base ai rialzi o ai calo dei prezzi ma solo in base alle vere necessità di spesa del singolo.

Ricordo sempre che il nemico numero uno si chiama home banking. Aprirlo per guardare i prezzi di vendita di prodotti che non devo vendere è totalmente inutile e dannoso.

Ho clienti che si stanno godendo il 7% di rendita annua da dividendo. Hanno capito che quei prodotti sono la loro “casa in affitto”. Se il prezzo sale non esultano, se il prezzo scende non si preoccupano e in caso, comprano ancora.

A nessuno interessa il prezzo di vendita di una casa da cui si sta incassando un sostanzioso affitto, giusto?
Allora perché guardare quanto realizzo se vendo il fondo da cui sto incassando importanti dividendi?

INUTILI PREVISIONI PER 2024
Le obbligazioni recuperano se le banche centrali iniziano a ridurre i tassi.

Le azioni continuano a salire finché l’economia, come sta succedendo, continua a non avere problemi.

Si è capito quindi che non ci sarà un cavallo vincente, ma si vince se si organizza bene il proprio portafoglio.

Tra qualche giorno un breve messaggio per gli auguri di Buone Feste e per annunciare le novità del prossimo anno. Buon fine settimana.

20/07/2023

Newsletter 7 2023
Finora i cicli economici e l’andamento di azioni/obbligazioni ha seguito il “modello dei cicli economici” in modo preciso (ricordate i messaggi del 2021 quando avvertivo sul rischio delle obbligazioni, poi effettivamente rollate nel 2022?).
-Qual’è l’anomalia oggi? 📊
Per il modello dei cicli economici quest’anno l’obbligazionario doveva recuperare velocemente e l’azionario rallentare o scendere.
Invece l’obbligazionario è salito poco e l’azionario è salito molto.
-Perché? 🤨
Perché l’economia Americana non ha subito rallentamenti come tutti si aspettavano dopo l’aumento dei tassi di interesse.
-Perché? 🧐
Perché gli americani stanno spendendo una percentuale dei loro redditi piu alta che mai, sostenendo i consumi e quindi l’economia.
Perché c’è più fiducia sui mercati azionari, trainati dalle applicazioni dell’Intelligenza Artificiale.
-Cosa succederà? 🔮
Aspetta. Prendo la mia sfera di cristallo.
Le azioni potrebbero accusare il colpo nel momento in cui i consumi in America tornano a livelli normali, riallineandosi alle fasi del ciclo economico.
Ma potrebbe anche non accadere e l’azionario continuare a salire con il diminuire dei tassi di interesse.
-Cosa fare?
Avere le idee chiare su “cosa devo farci coi soldi investiti”. Definire il TEMPO a disposizione. Poi avere PAZIENZA.
L’unico rischio delle azioni e delle obbligazioni è non raggiungere l’obiettivo pattuito, a causa di scelte emotive, assolutamente da evitare.

Buona estate 🏖️ 🍹

20/07/2023

NEWSLETTER 6 2023. Facile

Qualcuno mi suggerisce di fare messaggi più corti e comprensibili. Purtroppo non è una materia in cui si può parlare per slogan e l’obiettivo di questi messaggi è incuriosire, poi al limite ci si sente per i dettagli. Ma voglio fare lo sforzo di parlare a tutti in modo più facile senza banalizzare.

Il mercato azionario globale da un anno è sempre intorno agli stessi livelli. Non sale e non scende. Non prende una direzione.
I motivi sono tecnici e molto chiari ma non starò qui a parlarne.

Il mercato obbligazionario dal 2023 offre una alternativa in termini di rendimenti. L’ottimo per investimenti che devono dare un ritorno certo entro pochi anni (da 0 a 5 anni)

Il 2022 è stato lo spartiacque. Chi l’ha affrontato con un portafoglio eccessivamente carico di obbligazioni dovrà aspettare e la scadenza delle stesse per recuperare. È una perdita temporanea (matematica). Da oggi in poi i rendimenti sono 10 volte quelli che c’erano fino a inizio anno.

Le prospettive per l’azionario sono migliori di quelle di 6 mesi fa. Ottimo investirci per tempi sopra i 10 anni.
L’unico rischio è vedere ancora per un po’ un mercato che non sale e non scende. Dopo però salirà con certezza.

Oggi un portafoglio bilanciato metà azioni e metà obbligazioni può essere un modello base per investire e cogliere le opportunità che ci sono (obbligazioni) e quelle che si creeranno nei prossimi mesi (azioni).

Oggi è molto più facile investire ma per non perdere bisogna sempre avere chiari in mente i propri obiettivi. Sono pronto a riparlarne insieme.

Se questo format meno tecnico piace di più, fammelo sapere.

20/07/2023

NEWSLETTER 5 2023
Come investire per non perdere soldi

Maledetto home banking
Fatto appositamente per far cadere in fallo il cliente.
L’home banking mostra inesorabilmente il prezzo di vendita di tutto.
Ma ho investito tutto per vendere tutto?

Ne parlavo sulla Neswletter 1: se compro una casa da mettere in affitto guardo ogni giorno il prezzo di vendita o mi preoccupo che l’inquilino paghi l’affitto?
E se si avesse un fondo che paga dividendi crescenti negli anni, mi interessa il dividendo o il prezzo di vendita?
Un fondo di quel tipo ad esempio va comprato e tenuto per sempre. Il prezzo quindi non ha motivo di essere guardato.

Le dinamiche dei prezzi, soprattutto delle obbligazioni, sono molto difficili da comprendere e non serve farlo. Se le hai in portafoglio significa che servono. E se servono il prezzo non importa.

Tra il 2015 e il 2022 un fondo obbligazionario dava 0,2 ogni anno. Da oggi darà 10 volte tanto, ma questo l’home banking non lo dice, dice solo che il prezzo di vendita è sceso. Mi preoccupo per cosa?

Infine, mettiamo che abbia investito 100 su un fondo per le emergenze che è diventato 101 ed altri 100 su un fondo fatto per tenerlo 20 anni, che da 100 è diventato 80.
Apro l’home banking e mi dice che se vendo tutto oggi, da 200 investiti prenderei 181. Ho perso 99?
NO!
Devo vendere al limite il fondo per le emergenze (in guadagno). Quello che deve stare lo 20 anni, lo guardo tra 20 anni.
Capito l’inganno? In nemico home banking fa di tutta l’erba un fascio.

Anni di studio e analisi mi hanno convinto di una sola regola:
-> c’è solo un modo per investire senza perdere soldi e senza perdere opportunità di guadagno:
Investire avendo bene a mente il TEMPO.
Come il contadino che semina diverse piante per diverse stagioni, anche noi dobbiamo aspettare i giusti tempi di maturazione.
Questa consapevolezza va vivere più sereni. Chiaro che alla base deve esserci FIDUCIA.

Si ma potrei venderlo prima, NON SI SA MAI…
Ecco, il “non si sa mai” merita approfondimento su ulteriore newsletter 😄

Il processo per investire dicono deve prevedere un profilo di rischio, una tolleranza alla perdita…
No. Per me la tolleranza alla perdita semplicemente NON ESISTE. Non si perdono soldi con investimenti fatti consapevolmente e con regole rigide.