Di Giovanni Gabriele Consulente Finanziario

03/03/2021

Accadde oggi

3 marzo 1882, nasce a Lugo di Romagna Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi.
Arriva a Boston nel 1903 con in tasca poco più di due dollari: aveva perso tutto con gioco d’azzardo e scommesse durante il viaggio.
Cambia il nome in Charles Ponzi e diventa un abile truffatore promettendo forti guadagni ai suoi “clienti”. La truffa che remunera con il denaro di nuovi “investitori” prende il nome di “schema Ponzi”: ai primi investitori vengono riconosciute forti remunerazioni in modo da attirare l’interesse di altri. Finché affluiscono nuovi “investitori” e il loro denaro lo schema procede senza scossoni.
L’idea di Ponzi è stata imitata spesso, nell’Italia degli anni Cinquanta fu clamoroso lo “scandalo Giuffrè”, un ex impiegato di banca che mise in piedi lo stesso meccanismo e fece perdere una montagna di soldi anche ad alcuni ordini religiosi.
La versione più sofisticata dello schema Ponzi è stata quella architettata da Bernard Madoff venuta alla luce nel 2008.
Benché con scale più modeste, nuovi tentativi di infedeltà realizzati con lo schema Ponzi continuano a manifestarsi
A cento anni dalla vicenda di Charles Ponzi le lezioni da tenere a mente sono almeno tre:

1. Le competenze finanziarie sono utili ma non bastano a evitare l’inganno: nello schema Madoff non hanno perso denaro le zie Mariucce ma istituzioni finanziarie e investitori istituzionali, dotati di fior di uffici finanziari e di sofisticate competenze. Ha ragione San Paolo, l’avidità del denaro è l’origine di tutti i mali, l’attrazione per i rendimenti dei fondi Madoff generò l’ottundimento della ragione;

2. ci salverà la seconda domanda: a chi promette rendimenti sibaritici bisogna chiedere “con quale rischio” e se la risposta è che il rischio è nullo o modesto, la seconda domanda è “come fai?”;

3. La terza lezione è una delle regole di Warren Buffett, “non investire in ciò che non capisci”: l’asset management è una casa di vetro, le informazioni di qualsiasi strumento di investimento sono facilmente disponibili, massime le tutele fornite all’investitore, non è dunque difficile riconoscere l’opacità e diffidarne.

31/12/2020

L’anno 2020 che si sta chiudendo può essere letto su diversi piani ma sicuramente si caratterizza per le esperienze estreme che abbiamo dovuto fare e che fino ad ora avevamo ascoltato solo dai racconti delle persone più anziane o letto sui libri di storia. La parola lockdown è entrata nel nostro quotidiano e ha trovato il suo contraltare nello slogan “andrà tutto bene” che ci ha aiutato a guardare oltre.

La nostra principale speranza per il 2021 è poter dire finalmente addio alla pandemia di coronavirus e ora i vaccini sembrano offrire una prospettiva realistica in tal senso.

Il dibattito sulla risposta politica alla pandemia e sulle sue implicazioni sociali ed economiche sembra destinato a proseguire ancora per qualche anno.

La storia insegna che serve solitamente molto tempo per comprendere appieno le grandi crisi: gli studiosi di economia stanno ancora discutendo della gestione e degli effetti della Grande Depressione – a 90 anni di distanza.

La pandemia e le sue implicazioni vanno pertanto interpretate su un orizzonte di più lungo termine. Le “4D” – Divergenza, Digitalizzazione, Trend Demografico e Debito – si confermeranno tematiche rilevanti anche in futuro.

19/03/2020

Alla fine, come Maga Mago' al termine del duello di magia con Mago Merlino, ci siamo scoperti tutti deboli e vulnerabili.
Per avere la meglio sulla strega, il mago buono del film Disney si trasforma in un virus e costringe l'avversario alla resa.
Il Covid-19 ci ha ricordato che non siamo invincibili. Abbiamo guardato con distacco i milioni di morti per la fame, le centinaia di migliaia della guerra in Siria, ma siamo rimasti pietrificati da questa nuova pandemia che sconvolge la nostra presunzione di immortalità e che ci tocca o rischia di toccarci da vicino.
Questo virus alla maggior parte di noi ha tolto non la vita, ma prima la sicurezza e poi la libertà. Beni che la società moderna considera primari.
Non siamo più abituati alla morte, perlomeno non come i nostri nonni che l'hanno vissuta da vicino sulla pelle di fratelli ed amici a causa di guerre e condizioni di vita ben più terribili delle nostre, e questo ci rende più fragili. E di fronte a questa nuova fragilità siamo terribilmente impreparati.
Come sempre, anche questa emergenza passerà e, mi chiedo? Cosa lascerà alle sue spalle?
Mi auguro un maggior senso di appartenenza e, soprattutto, la consapevolezza che basta un nemico molto piccolo a mandarci al tappeto.
Mi auguro che potremo vivere il rapporto con gli altri e con la Terra che ci ospita con una maggiore e consapevole umiltà.
Per ora, facciamo tutti il nostro dovere, rispettiamo le regole ed impariamo che il nostro bene è solo una parte del bene di tutti.

06/03/2020

Segnali...

Da inizio anno l’indice Shanghai composite torna in positivo. In forte calo, invece, i listini di Europa e Usa.

01/03/2020

È sempre una questione di punti di vista...

28/02/2020

Non è il primo momento nel quale le borse hanno un momento di crisi con forti ribassi. Questo grafico ci aiuta a vedere come si è evoluto, nonostante tutto, il mercato americano negli ultimi 10 anni

29/07/2019

03/06/2019

Al di là di tutte le facili ed inutili polemiche politiche che riempiono telegiornali e carta stampata, la fiducia degli investitori (italiani ed esteri) nei confronti del nostro paese sta venendo meno.
Eppure molti risparmiatori hanno ancora una grande percentuale di risparmio investito, se pur in vari modi, in Italia.
Che non sia il momento per mettere il naso fuori dai nostri confini?
https://www.facebook.com/210669045619615/posts/2519374331415730/

28/05/2019

Il tema del cambiamento climatico ci obbliga ad essere più responsabili nei nostri comportamenti. Anche quelli finanziari.
Oggi è possibile, attraverso una nuova schiera di soluzioni finanziarie, investire anche in questa nuova ed importante realtà.

Uno studio internazionale, basato su osservazioni satellitari, conferma un’impressionante accelerazione dello scioglimento dei ghiacci in Groenlandia.

17/04/2019

Il Corredo.
Ogni specifica azione nasce dal voler soddisfare un bisogno, una esigenza, più o meno urgente.
Grazie ad un livello di benessere decisamente più alto rispetto agli anni passati, ad un alto livello di istruzione media e molteplici possibilità di svolta personale e professionale oggi non mancano, certo, le opportunità.
A mio avviso però, una cosa si è persa rispetto alle generazioni che ci hanno preceduto: la capacità di programmare le spese future.
Come dal titolo, proviamo a pensare alle nostre nonne, le quali con largo anticipo, si applicavano anima e cuore alla preparazione del necessario per affrontare la futura vita da sposo/a del proprio figlio/a.
Una capacità preventiva non solo in vista delle nozze, ma una visione specifica del bisogno del nucleo familiare a 360 gradi: spese domestiche, istruzione dei figli, acquisti vari, ma tutto in funzione di una spesa futura e prevedibile.
La continua evoluzione degli strumenti finanziari ha permesso, qualora ci fosse una specifica e la più corretta stima previsionale, temporale e quantitativa, di poter approfittare e sfruttare per il raggiungimento dei propri obiettivi, qualsiasi situazione di mercato.
Il ricorso ad un professionista è fondamentale per far emergere n modo chiaro e per rendere misurabili gli obiettivi futuri di ogni risparmiatore o, in alcuni casi, far riflettere sulla necessità di risparmiare per rendere migliore il proprio futuro.
“pensa professionale, pensa sicuro!”

12/04/2019

P(i)anificare...
“la pazienza, la perseveranza e il sudato lavoro creano un'imbattibile combinazione
per il successo.”
Così diceva Napoleon Hill, scrittore statunitense.
E quale miglior successo se non quello di raggiungere i propri obiettivi vedendo ripagati i propri sforzi?
Per raggiungere un obiettivo che dev'essere meritevole, quantificabile e dunque misurabile, ben definito nel tempo, ci si deve applicare ogni giorno, con costanza, per non lasciarne la realizzazione semplicemente alla fortuna.
La Pianificazione, in ambito sia strategico che finanziario, è un processo che richiede dinamicità, capacità di cambiamento continuo, come già espresso nel precedente articolo, è tutta una questione di scelte.
In ambito prettamente finanziario, perciò, non bisogna lasciarsi tentare da quel misuratore che è il rendimento.
A mio parere non è quello il vero obiettivo da perseguire ma è i mezzo per il suo raggiungimento.
Un altro aspetto importante è che, le cose di valore, come il pane, hanno bisogno di tempo, di lievitazione, di calore per poter diventare prodotto finito.
Gli obiettivi infatti, vanno perseguiti nel tempo, tramite processi abitudinari che, alla fine, portano al tanto atteso meritato successo.
“Pensa professionale, pensa sicuro!”

05/04/2019

Il desiderio di essere padroni delle proprie scelte è una costante nella figura dell'essere umano: poter scegliere liberamente, senza vincoli, senza limiti, senza dover giustificare niente a nessuno.
Anche con il proprio risparmio.
Con la crescente importanza delle strumentazioni tecnologiche di nuovissima generazione, la scelta può essere “impostata” automaticamente, esclusivamente in base ad uno screening delle caratteristiche principali del soggetto.
Il risvolto è semplice: diminuiscono i costi del prodotto finanziario.
Ma a scapito della qualità del servizio?
La figura professionale del Consulente Finanziario, va oltre semplici ragionamenti in termini di Costo Generale del Prodotto.
La Consulenza con la C maiuscola va oltre i numeri, ma arriva fino al cuore.
Un Consulente Finanziario ha il dovere morale di essere guida nelle scelte del cliente, ha l’impegno di essere un porto sicuro per il cliente, un vero Consulente finanziario deve essere in grado di suggerire e raggiungere l'obbiettivo REALISTICAMENTE prefissato INSIEME al cliente.
Dal mio punto di vista, un algoritmo, un computer, non potranno mai sostituire il legame che si crea tra Cliente e Consulente, un legame che va oltre il semplice rendimento, il TER o volatilità che sia.
La possibilità di essere disponibile sempre, la possibilità di cambiare una strategia in corsa, la possibilità di ascoltare, condividere ed emozionarsi in negativo ed in positivo vanno ben oltre un semplice vantaggio di costo.
Allora mi chiedo: è veramente vantaggioso spendere meno?

"pensa professionale, pensa sicuro!"