Siro Marras

24/11/2024

Il mio primo libro 📖 !

Il Mondo delle Criptovalute: Da zero a Investitore passando dalla scelta dei migliori Wallet alla De-Fi, al Mining, con Approfondimenti Fiscali e Tecniche di Trading

14/06/2024

Loro sono i fantastici collaboratori di Edil Ricicli SRL .
Una squadra di leader, che ogni giorno si impegna a coordinare un gruppo vasto di persone che giorno dopo giorno sono coinvolte tra i mille cantieri pubblici in giro per la Sardegna.

Oggi inseme, abbiamo visto come il management strutturato e collaborativo permetta ad un grande gruppo di crescere, lavorando sulle soft skills.
Sono entusiasta che l'azienda e i loro collaboratori hanno sposato una metodologia nuova per il loro settore e che abbiano dedicato un'intera giornata alla loro crescita personale, nonostante i numerosi impegni.

Siete forti ragazzi.

10/09/2023

Leva Finanziaria

La leva finanziaria rappresenta l'uso di finanziamenti esterni (come prestiti) per amplificare i rendimenti sugli investimenti. Mentre può aumentare i profitti, porta anche a un maggiore rischio finanziario, poiché l'azienda deve restituire i prestiti indipendentemente dalla performance. È importante bilanciare l'uso della leva finanziaria in modo da massimizzare i rendimenti senza mettere a rischio la stabilità finanziaria stessa.

Per comprendere meglio il funzionamento delle leve finanziarie prendiamo in esame un esempio molto semplice. Ipotizziamo che tu voglia investire su un titolo, avendo a disposizione un capitale di 10.000€, prevedendo di ottenere un guadagno del 30%.

La prima scelta che puoi fare è operare senza leva, acquistando il titolo per 10.000€. In questo caso, se le cose andassero come avevi previsto e il titolo subisse effettivamente un rialzo del 30%, ti ritroveresti con 13.000€ in tasca, guadagnando quindi 3000€ (il 30% di 10.000€). Nel caso opposto, rimarresti invece con 7000€.

L’altra strada che puoi prendere è il ricorso alla leva finanziaria. Ad esempio, potresti decidere di investire i tuoi 10.000€ utilizzando una leva 1:10, che ti permette di decuplicare il tuo capitale. Così facendo, finiresti per investire in totale 100.000€: i 10.000€ che possiedi più 90.000€ forniti da un intermediario.

A questo punto, se le tue previsioni di rendimento si rivelassero esatte, guadagneresti 30.000€ (il 30% di 100.000€) su un capitale iniziale di 10.000€, ottenendo dunque un profitto del 300%. Tuttavia, nella situazione opposta, ti ritroveresti con soli 70.000€ in tasca e con la necessità di restituire i 90.000€ presi in prestito, registrando una perdita considerevole.

Per calcolare la leva esatta per la tua azienda ti serve un bilancio riclassificato, in particolare tieni sotto mano lo stato patrimoniale composto da fonti e impieghi. L’operazione è “semplice”, occorre dividere il totale delle fonti di finanziamento (ovvero il totale del passivo) per il capitale proprio.

In altre parole, la leva finanziaria è in grado di indicare fino a quanto si può spingere un imprenditore a indebitare la propria azienda, per ottenerne un maggiore vantaggio in termini di ritorno del capitale.

In conclusione, la leva finanziaria permette sia di accedere a rendimenti superiori rispetto a quelli che ci si potrebbe permettere con il proprio capitale (ma anche maggiori perdite, quando le cose vanno male) sia, da un altro punto di vista, di ottenere gli stessi guadagni, ma impegnando un capitale inferiore.

06/09/2023

Analisi del Punto di Pareggio

Il punto di pareggio o break even point è il livello in cui le entrate coprono esattamente i costi. Conoscere questo punto è essenziale per comprendere la soglia di redditività e valutare il rischio finanziario dell'azienda. Calcolare il punto di pareggio ti aiuta a stabilire obiettivi di vendita realistici e a prendere decisioni informate su come ridurre i costi e aumentare la redditività.

Come anticipato in premessa il Break Even Point è il punto in cui il profitto e i costi di un’attività convergono in un punto di equilibrio.

Conoscere questo indicatore, permette all’imprenditore di capire quanto deve produrre e vendere per coprire e pareggiare i relativi costi di produzione. È un indicatore rilevante del successo di un’impresa, sia nella fase di startup che nella gestione continuativa. Da quel momento in avanti, superato il punto di pareggio si avrà un profitto.

Per scoprire l'efficienza di un prodotto, un'azienda conduce un'analisi del punto di pareggio. Analizza quanti prodotti devono essere prodotti e venduti per coprire tutti i costi. Inoltre, le vendite richieste devono essere analizzate per generare un profitto.

Potremmo definire il Break Even Point un indicatore KPI (Key Performance Indicator) importante per ogni imprenditore alla guida di un’azienda come strumento di controllo della produzione in quanto stabilisce il numero minimo di prodotti che si deve produrre per coprire i costi e raggiungere quindi il punto di pareggio. Inoltre permette di monitorare costantemente sia gli utili che i costi durante l’intero ciclo di produzione ponendo in essere eventuali azioni correttive.

Esistono varie metodologie per calcolare il BEP, ma per questo vi rimando alla pagina MAB Finance

Come migliorare il BEP

1. Ridurre i CF costi fissi

I costi sono direttamente proporzionali al Break Even Point e alla diminuzione di tali costi corrisponderà una minor produzione di unità da vendere e fatturare per raggiungere il BEP. Il ridurre i costi fissi per la loro natura (ad es. i costi dei dipendenti o affitto degli spazi aziendali) non è sempre immediato o semplice. Nel caso in cui l’azienda volesse avviare un nuovo canale vendita potrebbe essere utile valutare ad esempio un e-commerce (vendita on line di prodotti) in quanto non aumenterebbe i costi fissi di affitto della struttura rispetto alla vendita b2b, etc...

2. Ridurre i CV costi variabili

Tali costi sono legati alla produzione delle unità di prodotto (es. costi delle materie prime, consumi dei macchinari di produzione, prototipi di prodotto etc..). Per la natura stessa dei costi variabili le azioni da attuare potrebbero riguardare la scelta di fornitori con prezzi più vantaggiosi o riduzione degli sprechi all’interno del processo produttivo, che potrebbero essere fatti con un'analisi dei processi produttivi.Per esempio c'è capitato di recente, che agendo sulle metodologie di creazione di un prodotto, si risparmiava 1 cent di euro al minuto. Visto cosi sembra poco, ma moltiplicatelo per 60 e poi per 8 ore di produzione per 25giorni, per 12 mesi.....esce fuori un bel numero vero?. Prova ad immaginare quanto potresti migliorare la produzione della tua azienda.

3. Alzare i PV prezzi di vendita dei prodotti

Il PV prezzo di vendita dei prodotti e il BEP sono inversamente proporzionali e aumentando il PV delle unità vendute diminuirà la quantità di unità da produrre e fatturare per raggiungere il Break Even Point. È chiaro che prima di procedere con questa azione va verificato il mercato di riferimento per non rischiare di perdere clienti.

A presto

03/09/2023

Margine di Profitto e Margine Operativo (lordo e netto)

Nei mesi mi è capitato più volte di parlare di margini e spesso ho trovato un pò di confusione su questi termini, ma in fin dei conti a prescindere dai termini, il tutto ci porta sempre ad avere un occhio sulla redditività. Delle volte la definizione del margine potrebbe trarre in inganno e a non trarre il massimo vantaggio per l'azienda.

Ricordarsi sempre che I margini sono indicatori chiave della redditività aziendale.

Il margine di profitto lordo rappresenta la percentuale di profitto rispetto alle entrate totali.
E' usato come sinonimo di margine di contribuzione. In pratica è ciò che rimane quando andiamo a togliere ai ricavi i costi variabili, ovvero quelli imputati direttamente alla produzione del bene.

Per esempio: Margine di profitto Lordo = [(PREZZO - COSTI VARIABILI ) / PREZZO ]*100

il margine operativo Lordo misura la redditività delle operazioni core dell'azienda, escludendo gli oneri finanziari e le impostem, ovvero misura la capacità di realizzare margini di guadagno.
Per definire il margine operativo lordo si utilizza anche l'acronimo MOL oppure quello anglofono EBITDA

il margine operativo Netto, conosciuto anche con il termine di EBIT. Si può determinare mediante riclassificazione del conto economico a valore aggiunto.

Un aumento dei margini può essere ottenuto attraverso il controllo dei costi, l'ottimizzazione delle operazioni e la creazione di valore aggiunto per i clienti.

Fate attenzione alla distinzione ulteriore che ci può essere nella definizione tra margini e ricarichi.

Per approfondimenti sul tema scriveteci sulla pagina MAB Finance.

28/08/2023

Flusso di Cassa o Cash Flow

Il flusso di cassa è il movimento di denaro dentro e fuori dall'azienda durante un periodo di tempo specifico.. Per un'azienda, il flusso di cassa è uno degli indicatori più importanti, perché fornisce informazioni dettagliate su entrate e uscite, consentendo di determinare la solvibilità e la liquidità del business. Queste informazioni sono conservate dal "contabile finanziario" (alcune volte dall'imprenditore stesso) e la loro importanza risiede nel controllo del rendiconto finanziario. Questo a sua volta consente di valutare la capacità di un'azienda di generare ricchezza e aiuta a prendere decisioni strategiche sul finanziamento dell'attività.

Potremmo quindi definirla come l'informazione sulle risorse che un'impresa genera, sia in termini di entrate che di spese, in un determinato periodo di tempo, utilizzata per indicare l'accumulo netto di patrimonio durante un determinato periodo”

In sintesi, il significato di flusso di cassa si riferisce alla differenza tra incassi e pagamenti in un determinato periodo di tempo. In altre parole, il flusso riflette il reddito netto. Pertanto, la differenza tra entrate e uscite, ovvero il risultato della sottrazione delle spese sostenute dalle entrate dell'azienda, è nota come flusso di cassa netto.

Possiamo segnalare tre tipi di flussi di cassa:

- Flusso di Cassa operativo: importo di cassa che entra ed esce dall'azienda attraverso operazioni direttamente connesse all'esercizio della propria attività, senza tener conto dei costi di finanziamento.

- Flusso di cassa dell'investimento: importo del denaro immesso o speso in base agli investimenti dell'azienda, generalmente in prodotti finanziari facilmente convertibili in liquidità, nonché nell'acquisto di immobili e immobilizzazioni materiali e immateriali.

- Flusso di cassa finanziario: movimenti di cassa degli investimenti finanziari della società relativi alla sua attività, come il pagamento di crediti o il denaro ricevuto dall'emissione di azioni.

Ci sono anche flussi derivati da quanto sopra, possiamo trovare quanto segue:

- Flusso di cassa libero: è il flusso di cassa operativo meno le spese in conto capitale. Questo denaro è ciò che è disponibile dalla società per realizzare progetti di espansione, acquisizioni e mantenere la stabilità finanziaria.

- Spese in conto capitale (CAPEX): sono le spese sostenute nell'acquisizione di asset produttivi, quali macchinari, veicoli, ecc.

Monitorare attentamente il flusso di cassa ti aiuta a prevedere situazioni di liquidità stretta e a prendere decisioni informate sulla gestione finanziaria.

Seguici su MABFinance per ulteriori spunti.

27/08/2023

Conto Economico

Il conto economico, noto anche come stato dei profitti e delle perdite, fornisce un'analisi dettagliata delle entrate e delle spese dell'azienda durante un determinato periodo.

Esso presenta:

- il reddito totale
- i costi operativi
- i costi non operativi
- il profitto netto.

L'analisi del conto economico ti permette di comprendere la redditività dell'azienda e identificare le aree in cui è possibile migliorare l'efficienza operativa o ridurre i costi per aumentare i profitti.

Le sezioni che compongono il conto economico sono:

Valore della produzione
Costi della produzione
Proventi ed oneri finanziari
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie

Riassumendo le voci del conto economico nello specifico sono:

- RICAVI: valori registrati tramite fatture di vendita;
- COSTI DELLA PRODUZIONE: i costi relativi all’acquisto dei fattori produttivi direttamente impiegati per la realizzazione del prodotto. Nel bilancio sono indicati come acquisti di materie prime, lavorazioni esterne, eccetera. Essendo proporzionali alle quantità prodotte rappresentano la componente più rilevante dei costi variabili;
- COSTI GENERALI: costi in qualche modo inerenti alla struttura dell’azienda. In questo gruppo si collocano le spese che sono stimabili già all’inizio dell’anno, si tratta quindi di costi fissi;
- COSTI DEL PERSONALE: salari e stipendi, oneri sociali e accantonamento TFR. Quest’ultima voce va conteggiata come costo ogni anno anche se l’uscita di cassa vera e propria si verifica solo al momento della cessazione del rapporto;
- AMMORTAMENTI: è una voce riferita ai beni strumentali (macchinari, impianti, attrezzature, eccetera) e misura il deprezzamento annuo.
- ONERI FINANZIARI: costi per interessi relativi alle operazioni di finanziamento e credito bancario;
- TASSE: imposte e tasse finiscono in questa sezione.

La differenza tra i costi e i ricavi esposti nel Conto Economico produce l’utile o la perdita dell’esercizio.

22/08/2023

Introduzione all'Alfabetizzazione Finanziaria per le Imprese

L'alfabetizzazione finanziaria è fondamentale per il successo delle imprese. Essa rappresenta la capacità di comprendere e gestire efficacemente i concetti finanziari che guidano le decisioni aziendali. Conoscere il linguaggio dei bilanci, dei flussi di cassa e delle metriche di profitto e perdita è essenziale per valutare la salute finanziaria dell'azienda. In questa serie di post, esploreremo gli aspetti chiave dell'alfabetizzazione finanziaria per aiutarti a prendere decisioni informate e a guidare la tua impresa verso il successo finanziario.

Non esistono scorciatoie a lungo termine che ti premiano, se per primo non sviluppi la sensibilità all'argomento.

in questi mesi ci siamo impegnati tanto a divulgare questo all'interno del tour MAB Finance, che ci vedrà impegnati per l'ultima tappa dell'11 settembre (data iconica) di quest'anno proprio ad Olbia.

22/08/2023

Bilancio Aziendale - Stato Patrimoniale

Il bilancio aziendale è un documento finanziario che offre una panoramica delle attività finanziarie dell'azienda.

E' composto da 4 parti fondamentali:
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Nota Integrativa
Rendiconto Finanziario

Oggi ci focalizziamo sullo Stato Patrimoniale:

Lo stato patrimoniale e composto : l'attivo, il passivo e il patrimonio netto. L'attivo rappresenta le risorse possedute dall'azienda, il passivo rappresenta le sue obbligazioni finanziarie e il patrimonio netto è la differenza tra l'attivo e il passivo. Leggere un bilancio ti permette di valutare la solidità finanziaria dell'azienda, la sua capacità di pagare i debiti e la sua efficienza nell'utilizzo delle risorse.

Nello specifico, l’attivo dello Stato Patrimoniale riporta:

Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Immobilizzazioni (immateriali, materiali e finanziarie)
Attivo circolante (rimanenze, crediti, attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni, disponibilità liquide)
Ratei e Risconti



Nel passivo dello stato patrimoniale, invece, sono presenti le seguenti voci:

Patrimonio Netto (Capitale sociale, Riserva da sovrapprezzo azioni, Riserve di rivalutazione, Riserva legale, Riserve statutarie, Altre riserve, Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi, Utili (perdite) portati a nuovo, Utile (perdita) dell’esercizio, Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio);
Fondi per rischi e oneri;
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato;
Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l'esercizio successivo;
Ratei e Risconti

Cosa ti è utile sapere:

Scomponendo i vari fattori, arriviamo a “capitale sociale + riserve + utili da destinare - perdite in sospeso”. Il risultato, il patrimonio netto, ha una importanza tutt'altro che trascurabile per indicare lo stato di salute della società.

E' importante conoscerne l'utilizzo, ma non è l'unico documento che devi prendere in considerazione quando valuti un'azienda, in quanto il Bilancio può essere pilotato e non riflettere la realtà.

21/08/2023

Da oggi e per 20 settimane, condividerò con voi un programma di 20 post sull'alfabetizzazione finanziaria per le imprese, dai quali prendere ulteriori spunti e attivare conversazioni di approfondimento.
Di seguito vi elenco il programma dei futuri post, se avete dei suggerimenti o degli argomenti che vi piacerebbe approfondire scrivete nei commenti.

**Post 1: Introduzione all'Alfabetizzazione Finanziaria per le Imprese**
- Spiegazione di cosa sia l'alfabetizzazione finanziaria per le imprese.
- Importanza di comprendere i concetti finanziari per la gestione aziendale.

**Post 2: Bilancio Aziendale**
- Spiegazione dei principali elementi di un bilancio aziendale.
- Come leggere e interpretare un bilancio per valutare la salute finanziaria dell'impresa.

**Post 3: Conto Economico**
- Definizione del conto economico e dei suoi componenti.
- Come il conto economico riflette la performance finanziaria dell'azienda.

**Post 4: Flusso di Cassa**
- Importanza del flusso di cassa per la sopravvivenza e la crescita dell'azienda.
- Come monitorare e gestire il flusso di cassa.

**Post 5: Margine di Profitto e Margine Operativo**
- Spiegazione dei concetti di margine di profitto lordo e margine operativo.
- Come migliorare la redditività attraverso la gestione dei margini.

**Post 6: Analisi del Punto di Pareggio**
- Cos'è il punto di pareggio e perché è cruciale.
- Come calcolare il punto di pareggio e utilizzarlo per prendere decisioni finanziarie.

**Post 7: Leva Finanziaria**
- Spiegazione della leva finanziaria e dei suoi effetti sull'azienda.
- Considerazioni sull'uso responsabile della leva finanziaria.

**Post 8: Gestione del Debito**
- Importanza di una gestione responsabile del debito aziendale.
- Come evitare l'eccessivo indebitamento e il rischio finanziario.

**Post 9: Investimenti e Ritorno sull'Investimento (ROI)**
- Concetto di investimenti aziendali e valutazione del loro rendimento.
- Come calcolare e interpretare il ROI per valutare l'efficacia degli investimenti.

**Post 10: Pianificazione Fiscale per le Imprese**
- L'importanza della pianificazione fiscale nell'ottimizzazione delle passività fiscali.
- Strategie fiscali legittime per ridurre l'imposta sul reddito aziendale.

**Post 11: Diversificazione delle Entrate**
- Vantaggi della diversificazione delle fonti di reddito per l'azienda.
- Come creare un mix di entrate più stabile e resiliente.

**Post 12: Rischi Aziendali e Assicurazioni**
- Identificazione dei rischi aziendali comuni.
- Ruolo delle assicurazioni nella gestione dei rischi e nella protezione dell'azienda.

**Post 13: Budgeting e Pianificazione Finanziaria**
- Creazione e gestione di un budget aziendale.
- Come il budget aiuta a pianificare e controllare le spese.

**Post 14: Fondi di Emergenza Aziendali**
- Importanza di avere un fondo di emergenza aziendale.
- Come costituire e gestire un fondo di emergenza per far fronte a situazioni impreviste.

**Post 15: Ciclo Finanziario**
- Spiegazione del ciclo finanziario e dei suoi componenti.
- Come ottimizzare il ciclo finanziario per migliorare la liquidità aziendale.

**Post 16: Valutazione del Rischio di Credito**
- Come valutare la solidità finanziaria dei clienti prima di concedere loro credito.
- Minimizzare il rischio di crediti non pagati attraverso una valutazione accurata.

**Post 17: Investire in Crescita e Sviluppo**
- Importanza degli investimenti nell'espansione e nello sviluppo aziendale.
- Come valutare le opportunità di investimento e bilanciarle con la sostenibilità finanziaria.

**Post 18: Differenze tra Denaro e Margine**
- Chiara distinzione tra disponibilità di denaro e margine di profitto.
- Come gestire entrambi gli aspetti in modo efficace per una crescita sostenibile.

**Post 19: Riconoscimento dei Segnali di Allarme Finanziari**
- Indicatori che suggeriscono difficoltà finanziarie imminenti.
- Azioni correttive da intraprendere per affrontare situazioni critiche.

**Post 20: Crescita Sostenibile e Lungimiranza Finanziaria**
- Come pianificare per una crescita sostenibile nel lungo termine.
- Importanza di prendere decisioni finanziarie basate sulla visione a lungo termine dell'azienda.