Galux

21/01/2025

Why an umbrella company is not interesting for contractors?
The tax administration is conducting tax reassessment on several dozen contractors which were employed through umbrella companies.

Indeed some umbrella companies in Luxembourg have organized a tax fraud scheme by which the major parts of the amounts paid to the consultants were not declared to the tax authorities. Contractors, in good faith, thus find themselves having to pay for important additional amounts of taxes and social contributions.

To recap, the portage in Luxembourg is not allowed. Moreover, given the good social protection of self-employed in Luxembourg, there is no major interest in being employed rather than self-employed. Indeed, the self-employed in the same way as the employee can benefit from sick leave and unemployment benefits. Finally the costs relating to the accountancy is well below the management fees fees that may charge umbrella companies.

Finally in terms of professional liability, there are legal solutions which enable you to be protected. If you want, as contractor, to switch from the status of employee to self-employed, do not hesitate to contact us. We can handle everything! from the status of employee to self-employed, do not hesitate to contact us. We can handle everything!

06/01/2025

Happy New Year!

2025 promises to be a year of significant changes, particularly in terms of taxation. Luxembourg continues its dynamic approach to supporting purchasing power and economic attractiveness.

What are the main measures to remember?

Income tax reduction: A new adjustment to the tax scale will lighten the tax burden for many households.

Support for businesses: The corporate tax rate is decreasing, encouraging investment and job creation.

Social measures: The social minimum wage will be tax-exempt for a larger number of taxpayers.

These measures demonstrate the government's commitment to making Luxembourg even more attractive and strengthening its economic fabric.

14/05/2014

What are the prerequisites to create your business in Luxembourg?

Having a physical address in Luxembourg: Whether you are self-employed or you want to create a company, you must have your business in Luxembourg. For this you can either opt for a company domiciliation (only for companies) or rent an office or register your business at your home. However, from a tax perspective, you need to prove that business management is performed in Luxembourg. This has the effect of prohibiting “letterbox companies". Hence the domiciliation presents some tax risks... Also if you want to register your company at your home and you are renting it, you must ensure that the lease contract does not prohibit commercial activities.

Having a business permit: It is mandatory for any business and for the exercise of the vast majority of self-employed jobs. This authorization must be requested from the Ministry of the middle classes. Business permit is always personal. It depends on the integrity of the person and his professional qualifications. Thus, in the case of a company, it is its manager who must make the request and on whom rests the business permit. There is no requirement that the holder of the authorization should be resident in Luxembourg but he must live not too far to be able to easily reach the location of its activity. Thus the Ministry admits a distance of about 200 km. If there are means of rapid transportation, the distance is increased. So someone living in Paris may be granted a business permit.

Registration for VAT: If the activity is subject to VAT, you must register your business at the VAT administration (administration de l’enregistrement et des domaines). You can ask for exemption if your annual turnover is below a certain amount.

Registration for social security: If you are self-employed, you will be automatically registered as you will need to withdraw your business permit at the social security administration. If you are manager of a company and you have more than 25% of the shares, you will be considered as self-employed from the social security point of view. There is a monthly minimum of social contribution fees to pay but you also can ask for an exemption if your income is below a certain amount.

14/05/2014

Les conditions indispensables pour pouvoirs créer son activité à Luxembourg:

Avoir une adresse au Luxembourg : Que vous soyez indépendant ou que vous vouliez créer une société, vous devez avoir le siège de votre activité à Luxembourg. Pour cela vous pouvez soit opter pour une société de domiciliation (uniquement pour les sociétés), soit louer un bureau soit enregistrer votre activité à votre domicile. Néanmoins d’un point de vue fiscal, vous devez pouvoir prouver que la direction des affaires est effectuée à Luxembourg. Cela à pour effet de prohiber les entreprises « boite aux lettres ». D’où le fait que la domiciliation présente certains risques … Par ailleurs si vous souhaitez inscrire votre société à votre domicile et que vous êtes en location, vous devez veiller à ce que le contrat de bail ne prohibe pas les activités commerciales.

Avoir une autorisation de commerce : Elle est obligatoire pour toute activité commerciale et pour l’exercice de la très grande majorité des professions libérales. Cette autorisation doit être demandée au ministère des classes moyennes. L’autorisation est toujours personnelle. Elle est fonction de l’honorabilité de la personne et de son aptitude professionnelle. Ainsi, dans le cas d’une société, c’est son gérant qui devra en faire la demande et sur qui reposera l’autorisation d’établissement. Il n’est pas obligatoire que le porteur de l’autorisation soit résident au Luxembourg mais il doit habiter à une distance raisonnable pour pouvoir se rendre facilement sur le lieu de son activité. Ainsi l’administration admet une distance d’environ 200 km. S’il existe des moyens de transport rapide, la distance est augmentée. Ainsi une personne habitant à Paris pourra se voir accorder une autorisation.

S’enregistrer à la TVA : Si l’activité est soumise à TVA, vous devez faire enregistrer votre activité auprès de l’administration de l’enregistrement et des domaines.

S'enregistrer à la sécurité sociale : Si vous êtes indépendant, vous serez automatiquement inscrit puisque vous devrez retirer votre autorisation au centre commun de la sécurité sociale. A noter que si vous êtes administrateur délégué à la gestion journalière ou gérant et que vous détenez plus de 25% des actions ou parts sociales vous serez considéré comme indépendant du point de vue de la sécurité sociale.

15/04/2014

Vous voulez vous lancer en tant qu'entrepreneur mais vous ne voulez pas encore quitter votre emploi ?
C'est tout à fait possible. Vous n'avez même pas besoin d'avertir votre employeur (sous certaines conditions). En effet vous pouvez cumuler une activité salariée et une activité indépendante. C'est notamment très pratique pour tester une idée avant de se lancer vraiment. Etre enregistré auprès de l'administration des impôts et de la TVA permet par ailleurs de déduire ses premiers frais de création immédiatement (sous certaines conditions). Par ailleurs les potentielles pertes commerciales sont compensables avec le revenu salarié. Cela permet de certaines économies d'impôt. Enfin si vous réaliser un chiffre d'affaire inférieur à 1/3 du salaire minimum, vous pouvez demander à être exempté des cotisations sociales minimum. Cependant il faudra bien prendre garde à ne pas concurrencer directement son employeur. Il vous faudra également vérifier que vous n'avez pas de clause d'exclusivité dans votre contrat de travail. Pour plus d'information contactez-moi!

15/04/2014

You want to start as an entrepreneur but you do not want to quit your job?
That is quite possible. You do not even need to tell it your employer (under certain conditions). In fact you can combine paid employment and self-employment. This is particularly handy for testing a prior idea before really starting. Be registered with the tax administration and VAT also allows you to deduce your first creation costs immediately (under certain conditions). Also potential trade losses can be offset against your salary. This allows some tax savings. Finally, if you achieve a turnover of less than one third of the minimum wage, you can ask to be exempted from the minimum social security contributions. However you must not compete directly with your employer. You should also check that you do not have an exclusivity clause in your employment contract. For more information contact me!

20/05/2013

Tax conference - Tuesday, May 28th, 2013, 6:30 pm

Join us for the new tax conference on Tuesday, May 28th, 2013, 6:30 pm. I will give a short presentation during which I will explain all you need to know about income tax payable in Luxembourg. The location is 28 Boulevard d’Avranches, Ground Floor ……

02/05/2013

Tax returns, it is not too late!Déclarations d'impôts, il n'est pas trop t**d !

The official date for the submission of tax returns for individuals is 31 March. However, if you do not have to file one, the administration accepts delivery of tax returns till 31 December.La date officiel pour la remise des déclarations … Continue…

11/04/2013

Pourquoi faire une déclaration fiscale alors vous n’y êtes pas obligé ?

Vous avez en général tout intérêt à faire une déclaration fiscale. En effet si vous n’en avez pas l’obligation légale, c’est que le législateur a laissé de coté toutes les situations où il est probable que le contribuable, en faisant sa déclaration, paierait plutôt moins d’impôts que plus.

Pour un salarié célibataire, il suffit quelques fois qu’il ait simplement une assurance automobile pour avoir intérêt à déposer une demande de régularisation d’impôts.
Faire une déclaration n’est pas le privilège des résidents. Les non-résidents peuvent également bénéficier de toutes les déductions possibles en demandant à être assimilé à un résident fiscal (sous certaines conditions).

Par exemple si nous prenons la situation d’un célibataire résidant à Trèves ayant un salaire brut de source luxembourgeoise de EUR 50,000.

Il a acheté le 01/07/2012, un appartement ancien en Allemagne pour un montant total de EUR 240,000. Pour financer son appartement, il a souscrit un emprunt hypothécaire pour lequel il a payé, au cours de l’année 2012, EUR 4,000 d’intérêts. Avant d’y emménager, il y a effectué des rénovations pour un montant de EUR 5,000. Pour l’octroi de son crédit il a payé des frais de EUR 2,000. Enfin il a payé au cours de l’année 2012, des primes d’assurances déductibles fiscalement pour un montant total de EUR 800.

Dans sa situation, faire une déclaration fiscale pour l’année 2012 lui donne droit à un remboursement d’impôts d’environ EUR 2,550.
Ceci est un exemple parmi d’autres, il existe de nombreuses situations où les sommes économisées sont tout aussi importantes.
Voici une liste non-exhaustive des situations pour lesquelles il est intéressant de faire une déclaration fiscale ou un décompte annuel :
Les contribuables souhaitant avoir un traitement fiscal équivalent à celui d’un contribuable résident à condition que leurs revenus mondiaux soient à plus de 90% de source luxembourgeoise (50% des revenus professionnels pour les belges).

Les partenaires souhaitant être imposé collectivement.

Le contribuable ayant subit des pertes sur des revenus imposables ou exemptés au Luxembourg. Par exemple, un contribuable propriétaire de sa résidence principale souhaitant déduire les intérêts relatifs à son financement.

Le contribuable ayant été salarié à Luxembourg qu’une partie de l’année et dont le revenu mensuel à l’étranger était inférieur à son revenu mensuel au Luxembourg.

Contribuables mariés dont l’un est résident et l’autre non résident souhaitant être imposé collectivement (sous certaines conditions).

Les personnes seules ayant des enfants à charge,

Les contribuables divorcés payant une rente à leur ex-époux/se.

Les contribuables non-résidents ayant des enfants âgés de plus de 18 ans pour lesquelles un boni n’as pas été perçu.

Contribuables n’ayant travaillé qu’une partie de l’année d’imposition.

21/11/2012

N’hésitez pas à profiter de la déduction fiscale liée au compte épargne-logement. Il ne reste plus qu'un peu plus d'un mois pour en profiter pour l’année 2012. Nous nous tenons à votre disposition pour vous informer !