Ayman Ramzy - Financial Modeling

10/10/2026

امبارح كان يوم مميز بالنسبالي.
مش علشان الشهادات اتبعتت.
لكن علشان شفت ناس بدأت تقفل Chapter كامل من رحلتها

Financial Modelling Boot Camp ماكانتش مجرد 6 Sessions.
كانت وقت
التزام
Assignments.
Application.
Questions.
Final Exam.
وفي الآخر Achievement واضح يقدر كل Participant يبص له ويقول:
أنا كملت الرحلة.

وده بالنسبة لي أهم من أي Design على Certificate.
لأن الـCertificate نفسها مجرد علامة على حاجة أكبر حصلت قبلها.

Learning.
Practice.
Commitment.

والأهم إن في ناس بدأت تتعامل مع الأرقام والـBusiness بطريقة مختلفة عن أول يوم.
وده كان الهدف الحقيقي

امبارح وأنا بشوف الـCertificates بتوصل لأصحابها، حسيت إن الرحلة دي فعلًا قفلت بشكل تستحقه.

وزي ما أعلنّا خلال Closing Webinar
اليوم، تم فتح التسجيل رسميًا في Finance Foundations Bootcamp.”

ودلوقتي بدأ Chapter جديد.
لكن المرة دي من نقطة أبكر.

Finance Foundations Bootcamp اتعملت علشان الناس اللي لسه محتاجة تبني الأساس قبل ما تدخل في Financial Modeling

فبالنسبالي، الاتنين مش منفصلين.
واحدة كانت رحلة وصلت لمرحلة متقدمة.
والتانية معمولة علشان تساعد حد يبدأ صح من الأول

مبروك لكل حد أكمل Financial Modelling Boot Camp
وفخور جدًا بكل شخص وصل للنهاية

ولو استلمت Certificate النهارده، شاركها
مش علشان الشهادة نفسها.
لكن علشان توثق الرحلة اللي وراها.

ولو أنت لسه في بداية Career in Finance، يمكن الرحلة الجديدة تكون البداية المناسبة ليك

لينك التسجيل في أول كومنت

10/10/2026

CFA ولا FMVA؟

CFA ولا FMVA؟ السؤال نفسه ممكن يكون غلط.

الاتنين مش بيتنافسوا على نفس الحاجة. كل واحد بيبني حاجة مختلفة فيك.

الـ CFA:
- اعتماد من CFA Institute، مبني على 3 مستويات امتحانات
- بيغطي الاستثمار: Equity وFixed Income وPortfolio Management وDerivatives وEthics وFinancial Reporting
- مسار طويل، وغالبًا بياخد سنين مش شهور
- بيبني إطار تفكير في المخاطر والتقييم والأخلاقيات

الـ FMVA:
- برنامج تدريبي من CFI، أونلاين وبالسرعة اللي تناسبك
- بيركز على الأدوات: Excel وبناء الموديلات وValuation وForecasting والعرض
- بياخد شهور مش سنين (حسب وقتك)
- بيبني مهارة تطبيقية تقدر تستخدمها من أول أسابيع في الشغل

الفرق باختصار:
CFA = بتفهم ليه.
FMVA = بتعرف تبني إزاي.

طيب تختار إيه؟ اسأل نفسك عن هدفك:

هدفي Equity Research أو Asset Management أو Investment؟
ابدأ بتفكير الـ CFA، وتعلّم الـ Modeling جنبه (FMVA أو AFM).

هدفي FP&A أو Corporate Finance أو Analyst جوه شركة؟
الـ FMVA أو AFM هيديك ميزة أسرع، وممكن تضيف CMA أو FPAC بعدين حسب السوق اللي بتستهدفه.

هدفي IB أو Transactions؟
الاتنين مفيدين: الـ Modeling علشان تشتغل، والـ CFA علشان تبني عمق في الـ Valuation والتفكير الاستثماري.

لسه مش عارف مسارك؟
ابدأ بالمهارات التطبيقية (FMVA)، لأنها أسرع وأقل التزامًا، وتساعدك تكتشف بتحب إيه قبل ما تلتزم بمسار طويل.

قبل ما تقرر:
1) افتح 10 إعلانات وظايف في المجال اللي عايزه، وشوف الشهادات والمهارات المتكررة.
2) احسب وقتك وميزانيتك بصدق.
3) اسأل نفسك: الشهادة دي هتغيّر إيه في شغلي بعد 6 شهور؟

مفيش شهادة بتضمن وظيفة. الشهادة بتفتح باب، والمهارة والأدلة اللي بتبنيها هي اللي بتدخّلك منه.

إنت بتفكر في أي واحدة؟ اكتب في الكومنت وأساعدك تحدد.

09/10/2026

Which Finance topic do you find hardest?
Accounting?
Excel?
Financial Statements?
في بداية رحلتك في الـFinance، طبيعي جدًا تقابلك نقاط تحس إنها مش واضحة بالكامل أو إنك محتاج وقت أكتر علشان تتمكن منها.
ومع كل Topic جديد، التحديات بتختلف.
ممكن تكون مشكلتك في Accounting concepts.
أو إنك عارف Excel، لكن لسه مش عارف تستخدمه بشكل عملي في Finance.
أو بتقرأ الـFinancial Statements، لكن مش دايمًا بتكون فاهم العلاقة بين الأرقام وإزاي تحللها.
والحقيقة إن كل نقطة من دول تعتبر جزء أساسي من الـFMVA Fundamentals.

اكتبلي في الـComments أكتر Topic محتاج تفهمه بشكل أفضل.
انتظروا شرح كل دا وأكتر في الـBootcamp القادمة.

09/10/2026

One row, one formula: timeline flags

If a formula changes halfway across a row, you don't have a model. You have a trap.

One of the most reliable habits in financial modeling is this:

One row. One formula. Copied across the entire timeline.

No exceptions. No "I'll just tweak column M."

But how do you handle things that start or stop at different times? A construction phase, an operations phase, a loan that begins in year 2, a contract that expires in year 7?

The answer is timeline flags.

Step 1: Build a timeline block at the top of the calculation sheet.
- Period start date
- Period end date
- Year and month counters
- A period counter (1, 2, 3...)

Step 2: Create flags that equal 1 when something is active and 0 when it isn't.
- Forecast flag
- Construction flag
- Operations flag
- Debt repayment flag

A flag formula looks like this:
=IF(AND(period_start >= phase_start, period_end

09/10/2026

Closing one journey tonight… and opening the door to a new one.

النهارده الساعة 8 هنقفل Chapter مهم من Financial Modelling Boot Camp، ونشارك أهم اللي اتعلمناه من الرحلة، ونكشف لأول مرة عن الخطوة الجديدة اللي قررنا نبدأها من الـFoundation.

لو كنت جزء من الرحلة السابقة، أو لسه في بداية Career in Finance، مستني أشوفكم في الويبينار الليلة

رحلة بتخلص… ورحلة جديدة بتبدأ

خلال الفترة اللي فاتت، عشنا مع المشاركين في Financial Modelling Boot Camp رحلة كاملة من Learning، Application، Assignments، Cases، لحد الـFinal Exam

والآن حان وقت آخر Chapter في الرحلة

في الـClosing Webinar هنحتفل بالمشاركين اللي كملوا البرنامج، وهنعلن رسميًا عن الـCertificates، ونتكلم عن أهم الـLessons والـInsights اللي خرجنا بيها من التجربة

لكن الويبينار مش هيكون مجرد Closing

لأن الرحلة اللي فاتت خلتنا نلاحظ حاجة مهمة جدًا:

ناس كتير بتحاول تبدأ Financial Modeling قبل ما تكون الـFoundation نفسها قوية كفاية

علشان كده، خلال نفس الـWebinar، هنعلن رسميًا عن الرحلة الجديدة:

Finance Foundations Bootcamp

مبادرة مجانية موجهة لخريجي تجارة، الـFresh Graduates وأصحاب الخبرة الأقل من 3 سنوات، والهدف منها بناء الأساس قبل الدخول في Financial Modeling.

خلال الويبينار هنتكلم عن:

نتائج ورحلة Financial Modelling Boot Camp
Certificate Ceremony
أهم الـLessons Learned من التجربة
ليه قررنا نرجع خطوة للـFoundation
تفاصيل Finance Foundations Bootcamp
مين البرنامج مناسب له
إزاي تقدر تقدم وتنضم للرحلة الجديدة

وده هيكون اللقاء اللي نقفل فيه Chapter كامل، ونفتح Chapter جديد.

لو كنت Participant في الـBootcamp السابق، الويبينار ده جزء من رحلتك.

ولو أنت في بداية Career in Finance وعايز تعرف تبدأ منين، الويبينار ده مهم ليك برضه.

[Friday 9/10 ]

[8 : 10 pm]
BOOT CAMP GRADUATION

لينك الويبينار في اول كومنت

09/10/2026

Really enjoyed being part of the first panel discussion at The Business Implications of the New IFRS 18 event, organized by HOFT Academy in Jeddah.

It was a great opportunity to exchange perspectives with distinguished finance professionals from different backgrounds, bringing insights from Financial Reporting, Financial Analysis, Financial Modeling, and FP&A.

I was pleased to contribute insights from a Financial Analysis, Modeling, and Planning perspective, discussing how IFRS 18 could influence the way we analyze financial performance and make business decisions.

Special thanks to HOFT Academy, Dr. Mohamed ELROUBY, Mohammed Elmorsy, and all the fellow panelists for the valuable discussions and excellent organization.

08/10/2026

مش كل شخص محتاج نفس طريقة التعلّم.
علشان كده عندنا 3 مسارات مختلفة، وكل مسار مناسب لمرحلة واحتياج مختلف:
YouTube Course
لو محتاج تتعلم براحتك، ترجع للمحتوى في أي وقت، وتمشي بالسرعة المناسبة ليك.
Free Bootcamp
لو محتاج تأسيس منظم، متابعة، تطبيق، وEvaluation يساعدك تتحرك خطوة بخطوة.
ModEX Programs
لو جاهز لتجربة أعمق، Structured Learning، تطبيق عملي، ومتابعة تساعدك تبني Skills أقوى.
الفكرة مش إن مسار أفضل من التاني.
الفكرة إنك تختار المسار المناسب ليك دلوقتي.
اكتب لنا في الكومنتات إنت محتاج أنهي مصدر للتعلّم:
Bootcamp
YouTube
ModEX
وهنبعتلك اللينك المناسب ليك.

08/10/2026

85- (Elect-4.4) FMVA- E-commerce Valuation - Income Statement & Operating Costs
FMVA - E-commerce Valuation - Income Statement & Operating Costs

في الفيديو ده بنبدأ نبني Income Statement لشركة E-commerce خطوة بخطوة، ونربط كل الافتراضات اللي عملناها قبل كده بالإيرادات والمصروفات التشغيلية، علشان نحول البيانات إلى نتائج مالية حقيقية.

هنتعلم مع بعض:

بناء Gross Revenue و Net Revenue من بيانات العملاء والطلبات.
احتساب تأثير Markdowns و Promotions و Discounts على الإيرادات.
حساب Cost of Sales (COGS) و Gross Profit.
تحليل Gross Margin والتأكد من صحة النتائج.
حساب Marketing Costs وربطها بعدد الزيارات (Clicks) بدل عدد الطلبات.
بناء Order Fulfillment Costs وربطها بعدد الطلبات.
فصل Variable Costs عن Fixed Operating Costs.
حساب EBITDA وتحليل الربحية في مراحل نمو الشركة.

كمان هنتعرف على سبب تحقيق شركات الـ E-commerce خسائر في السنوات الأولى، وإزاي زيادة عدد العملاء والطلبات بتخلي النموذج يتحول تدريجيًا من الخسارة إلى الربحية مع مرور الوقت.

وفي نهاية الفيديو بنبدأ الانتقال إلى Supporting Schedules الخاصة بالـ Capex، Depreciation، Debt Schedule، تمهيدًا لاستكمال بناء القوائم المالية بالكامل وربطها ببعضها بطريقة احترافية.

📌 طبّق جميع المعادلات بنفسك.
📌 متكتفيش بنسخ النموذج، حاول تفهم المنطق وراء كل سطر في الـ Income Statement.

لو عايز لينك السلسلة الكاملة لـ FMVA اكتب FMVA في الكومنتات وهنبعتهولك.

08/10/2026

ليه الإيجار المدفوع مقدمًا مش مصروف الشهر ده؟

دفعت إيجار سنة كاملة في يناير، هل ده مصروف يناير؟

مثلًا 12,000 جنيه اتدفعوا كاش مرة واحدة. لكن الـ Income Statement مش هتسجل 12,000 مصروف في يناير.

ليه؟ لأن الـ Accounting بيسجل المصروف في الفترة اللي استفدت فيها من الخدمة، مش في اللحظة اللي دفعت فيها الفلوس.

ده اسمه Accrual Accounting. وفهمه هو اللي بيفسر ليه الربح والكاش مش بيتحركوا مع بعض.

الحالة الأولى: Prepaid Expense (مصروف مدفوع مقدمًا)
دفعت 12,000 إيجار سنة في يناير.

يوم الدفع:
- Cash: −12,000
- Prepaid Rent (أصل): +12,000
- مفيش مصروف لسه.

كل شهر:
- Rent Expense: 1,000 في الـ Income Statement
- Prepaid Rent: −1,000

آخر يناير:
- الـ Income Statement: مصروف 1,000 (الربح قل 1,000 بس)
- الـ Balance Sheet: Prepaid = 11,000
- الـ Cash Flow: Net Income −1,000، وزيادة في Prepaid −11,000، يعني Operating Cash Flow = −12,000

الكاش خرج كله في يناير، لكن الربح اتأثر بـ 1,000 بس.

الحالة التانية: Accrued Expense (مصروف مستحق)
موظفينك اشتغلوا في ديسمبر، والمرتبات 30,000 هتتدفع يوم 5 يناير.

في ديسمبر:
- Salary Expense: 30,000 (الربح قلّ 30,000)
- Accrued Salaries (التزام): +30,000
- Cash: مفيش تغيير

في يناير لما تدفع:
- Cash: −30,000
- Accrued Salaries: −30,000
- مفيش مصروف جديد، لأنه اتسجّل في ديسمبر.

الفرق ببساطة:
Prepaid: الكاش بيسبق المصروف.
Accrued: المصروف بيسبق الكاش.

ليه ده مهم لما تبني موديل؟
لو حسبت المصروف على أساس الدفع بس، الـ Income Statement هتبقى غلط. ولو تجاهلت الـ Prepaid والـ Accrued، الكاش والـ Balance Sheet مش هيتربطوا صح.

07/10/2026

The Finance Fundamentals Bootcamp is finally here.
كنت شرحت قبل كده إن بداية مشوارك كـ Financial Modeler مش بتبدأ مباشرة بـ FMVA.
في شوية Fundamentals أساسية لازم تبنيها الأول، علشان لما تدخل بعد كده في Financial Modeling, Forecasting وValuation تكون فاهم إنت بتعمل إيه وليه.
وعلشان كده في الـBootcamp دي، هاخدكم في رحلة تأسيس خطوة بخطوة في:
Excel
Accounting
Finance
Business English
Financial Statements
الهدف مش إنك تحفظ معلومات أو تعدّي محتوى بسرعة.
الهدف إنك تبني Foundation قوية تساعدك تفهم وتطبق بشكل أفضل في كل خطوة بعد كده.
الـBootcamp مناسبة للـStudents، Fresh Graduates، والناس اللي لسه بتبدأ Career في Finance.
لو مهتم تشارك:
اكتب "مهتم" في الـComments، وهبعتلك لينك التسجيل.
ألحق سجل قبل 11 أكتوبر.