31/05/2026
La norme IFRS 18 (applicable à partir de janvier 2027, mais souvent anticipée dans la communication financière) redéfinit la structure de l'état de résultat (ou compte de résultat) pour plus de transparence et de comparabilité.
La norme IFRS 18, publiée le 19 avril 2024,remplacera IAS 1 pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027. Cette nouvelle norme va bien au-delà d’une simple mise à jour : elle redéfinit la manière dont les états financiers sont présentés. IFRS 18 introduit une lecture plus claire, plus structurée, et plus alignée avec la performance managériale.
Avec la nouvelle norme IFRS 18 qui entrera en vigueur en 2027 pour toutes les entreprises, les directions financières sont confrontées à de nouveaux enjeux.
Quel est l’enjeu?
La façon dont les sociétés communiquent leur performance financière est appelée à évoluer. En réponse aux demandes des investisseurs en vue d’obtenir des informations plus pertinentes, transparentes et comparables, l’IFRS 18* exige que toutes les sociétés :
- Présentent un nouveau sous-total « résultat d’exploitation »;
- Communiquent certaines mesures « non conformes aux PCGR », notamment les mesures de la performance choisies par la direction, dans les états financiers, ce qui signifie qu’elles seront désormais auditées – p. ex., le « BAIIA ajusté »;
- Améliorent la façon dont elles regroupent les informations.
La nouvelle norme comptable IFRS 18 aura pour objectif d’aider les investisseurs à prendre les meilleures décisions d’investissements, mais surtout elle va apporter de grands changements à la chaîne de reporting, y compris pour les fonctions connexes. Ainsi, les indicateurs définis par cette norme faciliteront la comparaison et la transparence de la performance des entreprises.
Elle oblige à classer les produits et charges en trois catégories distinctes :
1. La catégorie Opérationnelle (ou Exploitation)
Cette catégorie est résiduelle et inclut toutes les activités courantes de l'entreprise qui ne relèvent pas des catégories investissement ou financement. Elle est subdivisée en deux sous-catégories obligatoires si l'entreprise dispose d'investissements en actifs financiers (ex: banques, holdings) :
• Principale : Produits et charges liés aux activités de base de l'entreprise.
• Intégrée : Éléments opérationnels connexes ou investissements générant un rendement de manière autonome mais liés aux activités principales.
2. La catégorie Investissement
Elle regroupe les produits et charges découlant des investissements, notamment :
• Les dividendes et produits des participations.
• Les résultats des entreprises associées ou coentreprises.
• Les rendements d'actifs générant des flux de trésorerie de façon indépendante (hors catégories opérationnelle principale/intégrée).
3. La catégorie Financement
Elle rassemble les produits et charges liés aux capitaux propres et aux dettes financières, tels que :
• Les frais d'intérêt sur les emprunts et dettes.
• Les coûts d'obtention et frais de transaction liés aux financements.
Sous-totaux obligatoires IFRS 18
La norme impose de présenter des sous-totaux standardisés pour faciliter l'analyse financière :
• Résultat opérationnel : Le sous-total clé qui regroupe la catégorie opérationnelle.
• Résultat avant impôt : Total consolidé des trois catégories combinées, soustrayant les charges financières et intégrant le résultat des investissements.
• Résultat net : Le montant résiduel après soustraction de l'impôt sur les bénéfices.
La norme autorise par ailleurs l’utilisation de 5 soldes additionnels facultatifs :
• La marge brute (chiffre d’affaires diminué du coût des ventes) et sous-totaux similaires (Gross profit or loss).
• Le résultat d’exploitation avant amortissements et dépréciations. Ce sous-total est proche de « l’EBITDA », mesure de performance couramment utilisée par certaines entreprises.
• Le résultat d’exploitation et produits et charges liés à toutes les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence .
• Le résultat net des activités poursuivies .
• Le résultat net avant impôt .
L’objectif de la nouvelle norme IFRS 18 est de rendre la performance plus comparable entre entreprises et secteurs, réduire la latitude de présentation et renforcer la lisibilité.
