27/03/2024
HIỂU SÂU VỀ CASH LUÔN LÀ CĂN CƠ CỦA MỌI TỒN TẠI CHO DÙ THỊ TRƯỜNG THỊNH HAY SUY
Tìm hiểu ý nghĩa của các loại cash trong thực tế:
Revenue forecast: Dự báo doanh thu và lợi nhuận là CV tính toán dựa trên rất nhiều biến số trong lịch sử và quá khứ để dự báo tốc độ tăng trưởng công ty trong các điều kiện bình ổn hoặc bất thường của thị trường.
Dự báo càng chính xác khi Founder nằm vùng trong thị trường của mình càng lâu, nếu founder có thể tồn tại trong 10 năm sẽ nắm rõ chu kì của DN và sản phẩm của mình để ra quyết định về xu hướng tăng trưởng hoặc bão hoà của ngành hàng.
Đối với khởi nghiệp, liệu cơm gắp mắm vì chúng ta là tay chơi mới, chưa kịp hiểu chu kì tăng/giảm của ngành, đừng vội vàng ra quyết định đầu tư quá tay khi thị trường đang có xu hướng giảm.
Revenue budget to actuals: Sự so sánh giữa doanh thu và lợi nhuận được hoạch định hằng nằm so với doanh thu và lợi nhuận được làm ra trong thực tế theo giai đoạn, thường là mỗi 6 tháng, mỗi quí, mỗi tháng hay được chia nhỏ tới tuần hoặc ngày.
Dựa trên các phân tích về đặc điểm tăng trưởng dòng sản phẩm, qui luật hay sự phát sinh chi phí mang tính định kì, thường các công ty có bộ khung quản lí cấp trung từ bậc 4 trở lên đã được đào tạo về năng lực lập ngân sách sẽ tiến hành vào quí 4 hằng năm, ngược lại thông thường với DN nhỏ, CEO hoặc KTTH/CFO làm.
Sales Pipeline: Danh sách các khách hàng tiềm năng hoặc nhóm khách hàng tiềm năng đang trong quá trình chốt sales, có thể dự đoán được.
Sales Backlog: List những danh sách khách hàng tiềm năng đã kí kết chờ thực thi và kick off.
Gross Profit: LN gộp, phần lãi còn lại sau khi lấy doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán, nói dễ hiểu là giá bạn xuất sưởng hay nhập vào.
Net Profilt: LN ròng, hay LN sau khi đã trừ hết tất cả chi phí, giảm giá hàng bán, giá vốn hàng bán + chi phí vận hành (OPEX)
Operationg CashFlow: Số tiền được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh đang diễn ra.
Các dòng tiền được tạo ra ngoài các hoạt động KD này không được xem là OCF, dùng để đánh giá đúng hiệu quả của vốn cổ đông so sánh với (cơ hội, rủi ro) với các lựa chọn khác trên thị trường như rút tiền mua bất động sản, đầu tư cổ phần vào công ty con hay các hoạt động gửi tiền tại ngân hàng lấy lãi suất kì hạn.
Financing CashFlow: Tiền tạo ra từ các hoạt động tài chính: Mượn/vay nợ, trả nợ, phát hành hay mua lại vốn cổ phần, trả cổ tức tới hạn.
Investing CashFlow: Tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư như mua bán/thanh lí tài sản cố định, đầu tư vào công ty khác, sở hữu cổ phiếu của công ty đã niêm yết ...
Days Sales Outstanding: Các khoản phải thu, tức số ngày trung bình thu tiền từ khách hàng, các nhóm khách hàng mục tiêu hay các kênh bán hàng khác nhau.
Days Inventory Outstanding: Số ngày trung bình tồn kho từ khi mặt hàng tới kho cho tới khi bị ... đá đi.
Days Payable Outstanding Các khoản phải trả, tức số ngày trung bình đến hạn phải trả cho đối tác hoặc NCC.
Cash Conversion Cycle: Chu kì chuyển đổi tiền mặt phản ánh sau bao lâu bạn thực thu tiền, tức thời gian chuyển đổi từ mua NVL, đi vào sản xuất, từ sản xuất tới tồn kho, từ tồn kho tới bán hàng, từ bán hàng tới thu tiền, từ thu tiền tới tiếp tục mua NVL để tái sản xuất.
Free CashFlow (FCF): Số tiền mặt còn lại sau khi đã trả các chi phí cho vận hành và TSCD (chi phí đầu tư ban đầu, tái đầu tư, khấu hao).
Cash Burn Rate: Cho chúng ta thấy sau bao lâu thì tiền mặt dự trữ sẽ cạn kiệt, riêng trong ngành SaaS thì đây là một chỉ số quan trọng cho việc gọi vốn round kế tiếp.
Cash Debt Service Ratio: Đo lường khả năng trả nợ khi sử dụng dòng tiền hoạt động (OCF)
Free Cashflow to Equity: Đo lường số tiền sẵn có thể phân phối cho cổ đông sau khi trừ đi tất cả chi phí, tái đầu tư, hay dự báo vốn lưu động cần có cho kế hoạch năm tới.
Đây là chỉ số quan trọng cho thấy khả năng hoàn vốn và cơ sở để đàm phán bức tranh hoàn vốn hấp dẫn với các nhà đầu tư. Khi các nhà đầu tư thấy FCFE sẵn sàng để phân phối và trả lại tiền cho họ thông qua phân phối cổ tức hoặc exit cổ phần, họ sẽ mong muốn sở hữu công ty bạn và từ đó do số lượng NDT này càng ngày càng tăng, nên định giá của bạn có xu hướng tăng.
HIỂU CASH, ĐỂ VẬN HÀNH KINH DOANH TỐT HƠN.
🥰🥰🥰
![[Tài chính, kế toán] - MUỐN ĐIỀU KHIỂN DÒNG TIỀN PHẢI HIỂU KINH DOANH VÀ VẬN HÀNH, TÀI CHÍNH HAY TIỀN LÀ BỨC GƯƠNG PHẢN ...](https://img4.businesses10.com/295/754/726620922957545.jpg)
